Азиатские опционы

einstein

einstein

сентябрь 19, 2019

Азиатские опционы

Азиатские опционы - что это? Виды и суть

Есть 3 вида опционов:

  • европейские,
  • американские,
  • азиатские.

Первые два — самые распространенные. Они отличаются друг от друга только тем, что европейские нельзя закрыть раньше срока, а американские можно. С азиатскими работают реже: ими сложнее спекулировать. На них делают ставку крупные компании, которые хотят защититься от резких колебаний цен.

Первый азиатский опцион был продан отделением American Bank в Токио. Это произошло в 1987-м. С тех пор данный инструмент вышел на мировую арену.

В чем суть азиатского опциона

В том, что цена страйка отличается от цены спота на момент открытия контракта. Она зависит от его условий.

Самый распространенный вид азиатского опциона тот, где цена закрытия (исполнения) представляет собой среднее арифметическое между котировками за весь период его действия. То есть берутся цены за определенные даты, складываются и делятся на общее количество слагаемых. Это дает покупателям опциона возможность получить среднюю цену, существенно снизив влияние волатильности.

Когда заключают азиатские опционы

Во время сделок:

  • с нефтью;
  • ценными металлами;
  • отдельными видами валют, склонных к постоянным ценовым колебаниям.

У покупателя есть два варианта действий. Выбор зависит от цены спота (текущей стоимости актива):

  • Если strike price call-опциона ниже текущей (для put-опциона — выше), контракт исполняется. Покупатель получает дополнительную выгоду. Продавец несет убытки. Он заработал бы больше, если бы продал актив по текущей цене.
  • Если strike price call-опциона выше текущей (ниже для put-опциона), контракт не исполняется. В этом случае покупатель приобретает актив по спотовой цене. Продавцу остается премия (стоимость самого опциона), но он несет убытки. Продав актив на более выгодных условиях, он заработал бы больше.

Что нужно знать о других видах азиатских опционов

Они отличаются параметрами расчета цены страйка:

  • По самой высокой спотовой цене за период экспирации.
  • По самой низкой спотовой цене за период экспирации.
  • По средней цене за определенный срок. Время действия опциона может не входить в расчетный период.

Другие виды азиатских опционов не так популярны, как опционы со средней ценой (еще одно название стандартного азиатского опциона). Все из-за явного перекоса баланса и сложностей с определением доходности. У волатильных активов бывают редкие краткосрочные скачки и спады. Если стоимость будет рассчитываться по ним, одна из сторон получит необоснованно высокую прибыль.

Азиатские опционы, где учитывается цена за определенный период, подходят для инструментов с циклическим или сезонным колебанием цены. Они достаточно предсказуемы, чтобы на прибыль могли рассчитывать обе стороны.

Преимущества азиатских опционов

Особенность этого вида финансовых инструментов — умеренный уровень рисков. Инвестору гораздо проще оценить целесообразность инвестиций в азиатский опцион. Он может использовать статистические данные о ценовых колебаниях и делать достаточно точный прогноз.

Рассчитать азиатские опционы в несколько раз сложнее, чем европейские и американские. Потому что во внимание принимается только разница между ценой открытия и страйком (с учетом премии). Для расчета азиатских опционов требуется больше данных. Но они проще, чем многие экзотические.

Еще одно преимущество азиатских опционов — доступная стоимость. Именно из-за умеренных рисков и невысокой доходности они стоят дешевле, чем американские или европейские. Хотя из-за этого их реже используют для спекуляций. Они востребованы компаниями, нуждающимися в стабильных котировках.

Совет от SMARTGUIDE

Начинающим инвесторам стоит обратить внимание на более простые инструменты вложения средств. Работа с азиатскими опционами требует взаимодействия с высоковолатильными активами. Да и вкладчики часто отказываются от сделок, теряя выплаченную продавцу премию. А так как у большинства новичков небольшой стартовый депозит, они могут понести существенные убытки. 

287

28

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, тотализаторов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, тотализаторы, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

!!!!Умник!!!!

!!!!Умник!!!!

2 года назад

Средняя цена исполнения? Да не плохая штука.

Нестеров

Нестеров

2 года назад

Опционами не балуюсь но почитать было интересно

Новости
Инвестиции в IPO The Real Good Food Company

Инвестиции в IPO The Real Good Food Company

ноябрь 05, 2021

Прогноз по акциям Desert Peak Minerals - прибыль не за горами

Прогноз по акциям Desert Peak Minerals - прибыль не за горами

ноябрь 05, 2021

Акции Cian окажутся доступными совсем скоро

Акции Cian окажутся доступными совсем скоро

ноябрь 05, 2021

Стоит ли инвестировать в WCG Clinical IPO

Стоит ли инвестировать в WCG Clinical IPO

август 05, 2021

Компания Paycor планирует провести IPO в США

Компания Paycor планирует провести IPO в США

июль 21, 2021

Яков Губовод провел тренинг для сотрудников правоохранительных органов

Яков Губовод провел тренинг для сотрудников правоохранительных органов

июль 10, 2021

DLocal - новый и перспективный ICO проект

DLocal - новый и перспективный ICO проект

июнь 07, 2021

Что такое NFT и как зарабатывают на картинках

Что такое NFT и как зарабатывают на картинках

март 16, 2021

PayPal объявил о приобретении Curv

PayPal объявил о приобретении Curv

март 16, 2021

Банки не смогут отказывать в обслуживании клиентам без разъяснения

Банки не смогут отказывать в обслуживании клиентам без разъяснения

январь 11, 2021

В России ломбарды будут работать по новым правилам

В России ломбарды будут работать по новым правилам

январь 11, 2021

Индекс Московской Биржи установил новый исторический рекорд

Индекс Московской Биржи установил новый исторический рекорд

январь 11, 2021

Покупка корпоративных долгов - что к чему

Покупка корпоративных долгов - что к чему

январь 07, 2021

Трейдинг в 2021 году - какие изменения учитывать

Трейдинг в 2021 году - какие изменения учитывать

январь 07, 2021

Влияние пандемии на деятельность финансовых организаций

Влияние пандемии на деятельность финансовых организаций

январь 07, 2021

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно