Инвестирование в бизнес

Инвестиции в проекты и их роль на современном этапе

Инвестиции в бизнес важная экономическая категория. Это финансовый инструментом, играющий огромную роль, как для развития отдельного предприятия, так и для целой отрасли и экономики государства. Известно, что, для того чтобы внедрить на рынок какой-либо продукт или ноу-хау, сначала нужно его спроектировать, сделать опытный образец, протестировать, внести усовершенствования. Затем необходимо разработать технологию, запустить на рынок пробную партию, оценить рентабельность. Только потом можно наладить серийное производство, которое начнет в последствие окупать проект. 

Как видно, сама реализация стратегии от запуска до начала его окупаемости требуется достаточно усилий и времени. Вхождение на рынок охватывает достаточно долгий период, требующий проведение научно-исследовательских разработок и опытно-конструкторских работ, маркетинговых исследований и затрат на продвижение товара. Указанные виды работ нуждаются в привлечении денежных ресурсов на покрытие расходов. Материальные затраты, энергоресурсы, оплата труда и прочие накладные расходы требуют также привлечения инвестиции в проекты. В таком случае говорят о слиянии рынка идей и рынка капитала. 

При этом разработчики стартапов зачастую нуждаются в инвесторах для реализации собственных идей. В то же время инвестор ищет проекты для инвестирования с целью выгодного вложения временно свободных средств. При этом частный сектор российской экономики в настоящее время слишком зависит от иностранных инвестиций, и испытывает явный недостаток отечественного венчурного капитала.

Анализ инвестиционного климата в России от SMARTGUIDE

Пример того, как инвестирование в бизнес проекты поощряется государством видно по отношению к бизнес-ангелам, рискнувшим вложить собственные средства в высокие технологии российской экономики. Так, в 2019 году запущен проект льготного инвестирования стартапов, зарегистрированных на площадке инновационного центра «Сколково». Срок действия проекта до 2022 года. Для компенсаций налоговых отчислений от инвестиционной поддержки проекта было выделено из федерального бюджета 500 млн. рублей. Государство обязуется вернуть каждому инвестору, вложившему средства до 2014 года половину от суммы НДФЛ уплаченного им за три года, но не более 20 млн. руб. 

Условием получения возмещения является вложение в проект с выручкой не более 200 млн. руб., и долей инвестора не более чем 50% от уставного капитала стартапа.

В то же время в стране успешно работают две крупные в России биржи: Московская фондовая биржа и фондовая биржа «Санкт-Петербург». Их задача обеспечение торговли ценными бумагами с целью возможности инвестирования в акции, купонные и корпоративные облигации на вторичном рынке, а также обеспечению их волатильности – поддержанию рыночного курса.

SMARTGUIDE подчеркивает, что инвестирование в бизнес частного сектора российской экономики является приоритетным направлением, особенно на фоне оттока иностранного капитала из России.

Поиск инвестиций посредством отечественных организаций

Для обеспечения взаимовыгодного партнерства между инвесторами и предпринимателями и слиянию их интересов созданы и успешно работают специализированные фонды. Их задача - обеспечение сервиса направленного на инвестирование в бизнес проекты в России и СНГ. Усилия направлены на поиск как отечественных, так и иностранных инвесторов, а также их взаимодействию с федеральными институтами развития, местными властями и общественными организациями. 

При их содействии организуются выставки, форумы, конференции, на которых потенциальный инвестор ищет проекты для инвестирования. В ходе обсуждения проектов по их практической реализации привлекаются эксперты из разных областей, такие как:

• органы налогового регулирования;
• российские и международные консалтинговые компании;
• специалисты инженерно – технического направления;
• страховщики.

При этом каждый проект, прежде чем он будет фактически реализован, должен пройти многогранную разностороннюю оценку жизнеспособности, основанную на упреждении всех рисков и детальном бизнес - моделировании. Задача каждого фонда не только найти инвестору подходящий проект, но и обеспечить эффективность его реализации.

Среди таких успешно действующих организаций направленных на поиск инвестиций можно выделить:

• Российский фонд прямых инвестиций;
•  Агентство стратегических инициатив;
•  РОСНАНО;
• Международный фонд технологий и инвестиций;
• Центр стратегических разработок;
•  Агентство Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта, и многие другие организации.

SMARTGUIDE подчеркивает важную роль отечественных организаций, стимулирующих инвестиции в бизнес проекты, поскольку они не только осуществляют поиск инвестиций, но и обеспечивают правовую, финансовую и экспертную поддержку проектов при участии государственных органов управления и институтов.

Роль инвестиционных фондов в России

Инвестиционные фонды играют роль посредника между потенциальным инвестором и компаниями, заинтересованными в привлечении инвестиций. В отличие от вышеуказанных фондов они непосредственно осуществляют само инвестирование путем доверительного управления имуществом потенциальных инвесторов. Они обеспечивают работу с инвестициями на первичном рынке. Их деятельность подлежит лицензированию, и регулируется законом РФ «Об инвестиционном товариществе». 

При этом организация паевой инвестиционный фонд (ПИФ) может создаваться без регистрации юридического лица, в соответствии с законом. Объединение участников производится путем распределения долей (паев) между ними. Собранное имущество передается управляющей компании для последующих вложений. Ее деятельность лицензируется. Физические лица не могут участвовать в ПИФе своим имуществом по закону. Они могут только открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) для последующего внесения собственных средств, с целью дальнейшей покупки выбранных для инвестиции ценных бумаг. Операции купли - продажи и управление счетом, осуществляется исключительно брокером, на основании распоряжений владельца.

SMARTGUIDE считает, что деятельность ПИФов направленная на поиск инвестиций и инвестирование в бизнес проекты является очень важной на современном этапе, поскольку он представляет собой образное подобие донора денежных ресурсов для отечественного бизнеса.