ICO в 2021 году - вкладывать или нет

ICO в 2021 году - вкладывать или нет?

Аналитики и эксперты в один голос утверждают, что для крипторынка 2021г будет одним из самых удачных. Сложное положение финансовых рынков в пандемийном 2020г, разрушение экономики и уход с рынка многих серьезных игроков, высокая вероятность затяжного восстановительного периода и другие факторы обусловили активный рост  интереса инвесторов к криптовалюте. Капитализация крипторынка, закрепившаяся в начале года на показателе 1,8 трлн. долларов, набирает обороты с каждым днем, причем исторические минимумы обновили многие криптовалюты.

Розничные инвесторы интересуются перспективами  вложений в продукты крипторынка. Наибольший интерес у инвесторов вызывают инновационные продукты типа невзаимозаменяемых токенов (NFT) и децентрализованных финансов (DeFi). Рассчитывают инвесторы также на появление новых идей и продуктов, но не забывают о проектах, интерес к которым после сравнительно недавнего бума несколько угас, но полностью не исчез. Речь идет о проектах и токенах ICO.

ICO в 2020г

Удачным 2020г оказался не для всех криптопроектов. Инвесторы в криптовалюты ICO, вложившие средства в 2016-2018, результатов инвестиций пока не увидели. Многие ICO на фоне общего роста рынка остались на прежних уровнях. Большая часть токенов первой волны потеряла 80-99% стоимости, по которой инвесторы их покупали на ICO. Если инвесторы в  ICO Chainlink, Uniswap и другие подобные проекты радуются доходам, то вкладчики в другие проекты с грустью прощались с деньгами.

Некоторые проекты, выглядевшие перспективными, оказались под ударом регуляторов. Финансовые и репутационные потери понесли Tezos, EOS, Kik Token. Основатель Telegram Павел Дуров с предложением монет TON проиграл суд в США, потерпев полное фиаско. На грани провала оказывалась  и Facebook Libra создателя Facebook Марка Цукерберга. Спасла проект сделка с регулятором, жестко ограничившим проект в возможностях, но позволившим дальнейшую реализацию.

Основными инвесторами  стартапов в 2017г являлись обычные  спекулянты, скупавшие на этапе Pre-ICO токены по самым низким ценам и продававшие на бирже сразу после листинга. Этот способ оказался эффективным для краткосрочных продаж и позволил многим получить неплохой доход. Сами стартапы в большинстве случаев не считали необходимым доработку продуктов до рабочей версии, поэтому продавались чаще всего амбициозные идеи. Довольно часто после получения необходимой суммы стартаперы  исчезали с рынка.

Часть криптостартапов с 2017г не проявили себя никоим образом, но с полученными при первичном предложении финансовыми средствами не скрылись. Одни вкладчики считают такие инвестиции долгосрочными вкладами с перспективой, более доверчивые принимают на веру слова создателей проектов и ждут результата в ближайшее время. . Неудивительно, что в 2020г многие потенциальные инвесторы в ICO пребывали в растерянности. Многие предпочли вложить деньги в более активно развивающиеся направления.

При выборе  ICO для инвестирования в 2020г опытные игроки уделяли практичности стартапов. Крупные вкладчики размещали средства в проектах, решавших реальные проблемы.

•         В прошлом году платформа SaTT (обмен рекламой и объявлениями) привлекла за счет краудфандинга 7,1 миллиона долларов, причем на этапе Pre-ICO было получено 3,6 миллиона, а остальные деньги были собраны на первом этапе ICO. 
•         Разработчикам протокола  Graph (создание  на блокчейне Эфириум децентрализованных приложений) удалось привлечь 12 миллионов долларов за несколько недель.

Сколько проектов найдет практическое применение в 2021г и вкладывать ли в ICO в 2021г  деньги – вопрос сложный и ответ инвесторам придется искать самостоятельно.

ICO-инвестирование в деталях

Определиться с решением вкладывать или нет деньги в ICO в 2021г намного проще, если знаешь особенности актива.

Перспективность получения прибыли от ICO можно определить по типу проекта:

•       стартапы под руководством бизнесменов с хорошей репутацией – выгодный вариант для инвестирования;
•       небольшие команды специалистов, не известные в криптообществе, не пользуются у инвесторов особой популярностью;
•       стартапы,создающие альткоины путем улучшения характеристик других монет, внимания инвесторов не привлекают;
•       любительские проекты чаще всего провальные и дохода инвесторам в ICO  не приносят.

К отдельной категории относятся проходимцы, пользующиеся неэффективностью  регулирования ICO (точнее, практически его отсутствием) для охоты на слишком доверчивых инвесторов.

Почему в  ICO вкладывают средства?

Причин, по которым вкладывание финансовых средств  в ICO можно определить как выгодное вложение, несколько:

•       Отсутствует вероятность заморозки. Инвестированные в ICO средства, в отличие от IPO или венчурного инвестирования, заморожены быть не могут.
• Процесс инвестирования в  токены ICO дешевле и понятнее для непрофессиональных инвесторов. Начинать торги можно сразу после появления токенов на криптобиржах, то есть ликвидность токена обеспечивается с начала деятельности проекта и инвесторы сразу могут оценить стоимость активов.
•   Стать инвестором просто. В некоторых проектах требуют регистрироваться, но большинство просто оповещает о времени начала продаж токенов.
•       Вход для инвесторов низкий. Вкладчики могут покупать токены на 100 долл. или меньше, что невозможно для венчурного инвестирования или IPO.
•       Ранний доступ для вкладчиков к токенам, что обеспечивает высокий потенциал роста активов. Инвесторы могут купить токены на этапе pre-sale.
•       Обменять токены  можно без проблем. Обмен токенов ICO-проекта на токены БТС или Эфириум вкладчики могут себе позволить в любое время.
•       Вокруг стартующих ICO-проектов образуются сообщества, привлекающие определенных людей и позволяющие инвесторам завязывать полезные контакты.
• Можно успешно диверсифицировать криптовалютный или обычный инвестпортфель.

Инвесторы вкладываются в ICO в надежде, что выбранный проект будет успешным. Успешные проекты при краткосрочном инвестировании могут принести в разы больше прибыли или же доход будет на порядок выше. 

ICO в России

В 2017г проекты ICO пользовались в России популярностью. Рост рынка цифроденег, увеличение стоимости Эфириума  и другие факторы привлекли к ICO интерес инвесторов. На блокчейне Эфириум запускалась  основная часть  ICO, что и объясняла стремительный рост цены токена.

С началом продаж стартапами запасов котировки начали падать. Летом прошлого года доходность уже составляла -87% и падение продолжалось.

В России ситуация с ICO соответствовала общемировой тенденции. Одной из причин падения эксперты называли несоответствие интересов инвесторов и руководителей проектов. Компании предлагали продукты на ранних стадиях развития, а средства в них вкладывали непрофессиональные инвесторы, совершенно не разбиравшиеся в теме. В результате финансировались проекты, предлагавшие нежизнеспособные продукты.

В настоящее время доходность ICO определить сложно, тем более что многие из проектов исчезли, а с другими возникли проблемы. В качестве примера можно привести проект Дурова по токену Телеграма.  Комиссия по ценным бумагам США в 2020г потребовала от руководства проекта TON вернуть инвесторам 1,2 млрд. долларов. На данный момент по некоторым данным положительную доходность имеют около 10,8%, но реальность может быть несколько другой.

Свою роль в падении интереса инвесторов к ICO в России, безусловно, сыграло практически полное отсутствие регуляции. Инвесторы оказались без защиты в случае нарушения создателями проектов обязательств, что снизило интерес вкладчиков к первичным размещениям.

Несмотря на то, что бум ICO давно закончился, токенов на рынке осталось немало и прибыль, безусловно, получить с ICO можно, но только при   условии тщательного выбора проекта. В частности, в конце 2020г блокчейн-проектом Avalanche был анонсирован запуск продукта для финансирования через покупку токенов судебных дел.  При положительном результате процесса авторы проекта обещают высокую окупаемость вложений.  Насколько будет успешным проект и имеет ли смысл вкладывать в него деньги, судить сложно.

Российские инвестэксперты рекомендуют воздерживаться от вкладывания средств в проекты ICO:

•       гарантирующие стабильную высокую прибыль;
•       основанные на рефернальных схемах с большими отчислениями;
•       имеющие малопонятные детали.

Существующие риски

Специалисты определяют инвестиции в ICO как наиболее рискованные по следующим причинам:

•       отрасль плохо регулируется, что привлекает мошенников;
•       отсутствует гарантия получения токеном доступа на биржу;
•       созданный искусственным образом хайп может вызвать у инвесторов эмоции, на которых они будут вливать деньги в «сырой» проект;
•       изменение правил регуляторами может сделать токены незаконными;
•       некоторые токены «клонируются», причем ценность клонов выше, чем ценность реальных токенов;
•       ICO часто используют непрофессионалы, любым путем старающиеся запустить обреченные на провал проекты.

Что учесть при выборе варианта (стартапа)?

Законодательное регулирование операций с ICO в настоящее время находится в большинстве стран на стадии разработки, что повышает риски инвестирования. Взлом хакерами или банкротство проекта могут привести к потере сбережений.

При планах вложить деньги  в ICO необходимо обратить внимание на следующие факторы:

•       Наличие у руководителей проекта профессионального опыта и безупречной репутации.
•       Наличие у стартапа официальной регистрации в виде юрлица.
•       Наличие road-map проекта с поэтапным описанием процесса развития проекта и гарантией от компании.
•       Понятность идеи стартапа для будущих пользователей, наличие практической ценности и перспективности в плане развития.
•       Наличие у проекта прототипа будущего ПО в рабочей версии.
•       Понятность и адекватность соглашений будущей сделки  и ее правил, которые создатели проектов размещают на сайтах.
•       Наличие презентации (whitepaper), в котором имеется детальное описание маркетинговых и технических деталей проекта.
•       Наличие escrow-счета, условия которого допускают зачисление на проект финансовых средств  только в случае выполнения компанией обязательств.

Для определения успешности вложений в ICO можно использовать алгоритм 4Т:

•       Theme (тема). Необходимо определить актуальность темы и перспективы применения в будущем. Вкладывать деньги имеет смысл, если токены проекта можно будет продать дороже.
•       Team (команда). Вкладывать деньги имеет смысл только в проект, созданный профессионалами или с активным участием профессионалов.
•       Token (токен). Тип токена очень важен при выборе проекта, поскольку далеко не все токены в последующем используются для обеспечения работы.
•       Technology (технологии). Блокчейн большинство разработчиков проекта добавляют в качестве приманки для инвесторов.

Ответственный подход к выбору стартапов позволяет избежать опасности вложения финансовых средств в мошеннические проекты.

Прогнозы по  ICO в 2021

Некоторые  эксперты пребывают в уверенности, что бурный интерес к ICO и его потенциал были полностью исчерпаны и в 2018 году и особых позитивных изменений  в 2021г ожидать  не следует. Однако согласно данным аналитического сервиса Coinmarketcap ICO могут преподнести инвесторам немало приятных сюрпризов, но только при условии правильного выбора продукта.

Изменилось отношение к месту сбора средств. 

В 2017г инвестиции для запуска стартапа собирали на обычных одностраничных сайтах, причем крипты поступали на кошельки инвесторов сразу. 

В 2021г инвесторы предпочитают специализированные платформы, гарантирующие правдивость и достоверность проекта, защиту средств инвестора и его безопасность. Такой вариант избавляет инвесторов от опасности столкнуться со скам-проектами, пирамидами и стартапами-однодневками.

Среди наиболее перспективных в 2021г проектов ICO -  PointPay (до июля 2021), 2local, BitValve, Health Coin Net (до августа 2028), Letsfair (до конца января 2023) и т.д.

Популярные биржи - Counos Dex,  Bitrue, EBCExchange,Coinall,  LaToken.

Прогнозы экспертов относительно инвестиций в ICO в равной степени  неутешительные и обнадеживающие. В пользу инвестиций в ICO в 2021г следует отметить появление стартапов, предлагающих реальные продукты, которые не только найдут своего потребителя, но и имеют все шансы на активное развитие в будущем.