Капитализация криптовалютного рынка

Капитализация криптовалют

Капитализация — это совокупная рыночная цена всех активов в обороте. Она может характеризовать стоимость отдельного предприятия и отрасли (рынка) в целом. Но если говорить о капитализации криптовалют, все не так просто. Потому что невозможно оценить их ценность по сравнению с физическим продуктом.

Что значит «капитализация криптовалют»

Этот параметр имеет существенное значение для крипторынка. Потому что у биткоина и большинства коинов нет физической формы, и они не принадлежат к какой-либо стране. А значит, это ничем не обеспеченные наборы единиц и нулей.

Капитализация криптовалют характеризует совокупную стоимость всех виртуальных монет, находящихся в обороте. Данный параметр может говорить о стоимости или большом количестве торгуемых коинов.

Растущая капитализация криптовалютного рынка важна для потенциальных вкладчиков. Она свидетельствует:

• о развитии отрасли;
• повышении спроса;
• росте популярности коинов как средства оплаты товаров, услуг.

Наряду с капитализацией оценивается объем торгов за определенное время. Если он растет, инвестиции принесут деньги. Популярность монет будет повышаться с каждым днем, что отразится на их стоимости и доходе вкладчиков.

Чем обеспечены криптовалюты

Существует несколько проприетарных коинов, за которыми стоит некий физический (измеримый) аналог. Например, у USDT это прямая привязка к доллару. Но большинство обеспечены:

• Доверием вкладчиков, ожидающих дальнейшего роста пользы и выгоды от коина. То есть повышения спроса.
• Действиями майнеров. Они намеренно инвестируют в добываемые монеты, чтобы те сохраняли текущую цену или дорожали.

Фактически тот, кто инвестирует в монету, подтверждает ее надежность и востребованность.

Влияние комплексной оценки капитализации и рыночного оборота

Если смотреть только на совокупную стоимость, можно ошибиться и купить теряющий актуальность токен. Поэтому важно отслеживать динамику продаж за последнюю неделю или месяц.

Например, есть 2 монеты:

• EOS из топ-20 с капитализацией $ 500 млн и ценой коина $ 3.
• Nexus с капитализацией $ 70 млн и ценой коина $ 1,3.

Какой из них окажется более прибыльным? Многие скажут, что нужно делать ставку на EOS, так как его капитализация говорит о большей востребованности. Но это может стать фатальной ошибкой, если данные о динамике оборота будут примерно такими:

• EOS потерял 25 % за неделю.
• Nexus прибавил 40 % за неделю.

Они говорят о том, что все меньше людей готовы платить за EOS, а Nexus начинает пользоваться спросом. Значит, первая монета будет дешеветь, а вторая — дорожать. Это доказывает: выбрать наиболее подходящий актив не так просто, как кажется.

Волатильность

В 2017 году совокупная стоимость криптовалютного рынка показывала сильнейшую динамику. Тогда за несколько месяцев капитализация выросла в 3 раза (с $ 51 млрд до $ 150 млрд). А потом произошло массовое обрушение рынка.

В этом и заключается особенность криптовалют. Их капитализация очень волатильна и не может использоваться для оценки перспектив рынка. На нее влияют новости, действия регуляторов, развитие технологии блокчейн. Это делает прогнозирование особенно сложным. Ведь нельзя точно предсказать события, которые произойдут в будущем.

Где можно оценить капитализацию рынка криптовалют

На 3 ресурсах:

• CoinMarketCap
• CryptoCompare
• CoinCap

Там есть список заслуживающих внимания бирж и данные о большинстве монет, находящихся в свободном обороте.

SMARTGUIDE обращает внимание: все 3 сайта дают разную информацию. Это еще раз подтверждает: точно оценить капитализацию криптовалют трудно. Всегда нужно учитывать погрешность.

В чем дополнительная сложность оценки капитализации криптовалют

Помимо отсутствия привязки к измеримым ценностям, у цифровых монет есть еще одна особенность, которая не дает в полной мере измерить их совокупную стоимость. Это соотношение токенов, которые находятся в обороте и были утрачены:

• сгорели с жестким диском;
• стали недоступны из-за потери паролей от онлайн-кошелька;
• исчезли вместе с рухнувшими облачными хранилищами.

Так как они не участвуют в обороте, сокращается общее количество торгуемых монет. Это может привести к дефициту и созданию искусственного спроса.

Зачем трейдеру знать капитализацию криптовалюты

Ее движение прямо влияет на котировки, хоть и не связано с ними напрямую. Все потому, что большинство монет зиждятся на доверии инвесторов. Если они видят увеличивающуюся капитализацию, то начинают скупать, вызывая растущий тренд. Падение заставляет их как можно быстрее избавляться от дешевеющего актива.

Нельзя торговать, ориентируясь исключительно на капитализацию. Но располагая актуальными данными проще принять верное решение при открытии сделки.

Цикл котировок достаточно прост:

• начинается незначительный рост или падение;
• мелкие инвесторы усиливают тренд своими сделками, спешно скупая или продавая монеты;
• крупные игроки фиксируют прибыль, заставляя рынок двигаться в обратном направлении;
• наступает коррекция до прежнего уровня.

Многие боятся повторения событий 2017 года, когда монеты резко подорожали, а потом рухнули. Но на самом деле это был единичный случай за 10 лет существования криптовалюты. В остальное время рынок вел себя более предсказуемо.