Когда в России будет дефолт и на что жить

Будет ли в ближайшее время в России дефолт – прогнозы экспертов на 2022 год, влияние санкций

Антироссийские санкции продолжают наносить непоправимый ущерб отечественной экономике. Люди все чаще с ужасом вспоминают события 1998 года и боятся повторения история. Будет ли дефолт в России на самом деле или это всего лишь предположения западных аналитиков, пытающихся запугать население РФ? Эксперты SMARTGUIDE дадут аргументированный ответ на столь сложный вопрос, ссылаясь на мнения исключительно авторитетных экспертов, разбирающихся в экономике. 

На протяжении последней недели многие известные финансовые корпорации заявляют о том, что дефолт неизбежен. Аналитики Morgan Stanley & Co считают, что тотальный крах российской экономики произойдет 15 апреля. Компания Fitch присвоила РФ суверенный рейтинг «С», который свидетельствует о неизбежности дефолта. Сотрудники Moody`s также понизили рейтинг России, заявив о том, что экономика страны уже находится в преддефолтном состоянии.  

Учитывая столь негативный новостной фон вполне очевидно, что у населения невольно возникают ассоциации с дефолтом 1998 года. Тогда действительно произошел настоящий крах отечественной экономики. Что же будет сейчас, насколько вероятно повторение ситуации практически 25-летней давности? Прогнозы экспертов о дефолте в России в 2022 году расставят все точки над «i».  

Понятие дефолта и чем он опасен для населения

Чтобы понять, будет ли в ближайшее время дефолт в России, нужно сначала дать четкое обозначение этого термина. Дефолт – неспособность заемщика осуществить погашение своих кредитных обязательств. Фактически это процедура объявления банкротства. В качестве заемщика может выступать не только физическое лицо, но и бизнес-проект, корпорация или даже государство. Классификация дефолтов:

• Простой.
• Технический.

Если говорить о банкротстве целой страны, то оно связано с невозможностью выплаты государственного долга. Именно с такой проблемой может в ближайшее время столкнуться РФ. 

SMARTGUIDE предупреждает, что дефолт – это фактически простой, в рамках которого должник лишен возможности погасить свои долги. Он также не способен исправить ситуацию в обозримом будущем. Дефолт имеет массу негативных последствий, которые затрагивают все сегменты экономики и каждого гражданина. Единственный способ выжить в такой ситуации – активное инвестирование для защиты своего капитала. 

Вероятность дефолта в России в 2022 году необычайно высока. Авторитетные аналитики считают, что это уже свершившийся факт. В РФ дефолт скорее будет техническим. Из-за санкций государство нарушает договор о выплате кредитов. Отчасти это связано с блокировкой SWIFT и запрета использования доллара, евро и фунта для проведения расчетных операций. Даже если у Правительства есть ресурсы для погашения задолженностей, кредиты все равно не будут выплачены. 

Пример дефолта

Представим, что вы вызвали такси и предварительно договорились с водителем об оплате поездки наличными. После прибытия в установленное место оказалось, что денег у пассажира нет. Они на карте. Чтобы расплатиться, нужно отправиться к ближайшему банкомату. Именно период, пока человек будет обналичивать средства и будет считаться техническим дефолтом. Россия теоретически способна погасить долги, но только после отмены санкций. Когда это произойдет и случится ли в принципе, можно только догадываться. Сегодня Россия изолирована от международной экономики, вследствие чего возникает масса проблем. 

Зачем государства берут деньги в долг

Наличие задолженностей еще не является показателем проблем с платежеспособностью. В некоторых случаях использование заемных средств является более выгодным решением, нежели использование собственных денежных ресурсов. США продолжает оставаться государством с самым большим внешним долгом, но это никак не сказывается на развитии американской экономики. 

Многие используют такую стратегию для развития экономики. Государства с устойчивой политической обстановкой и положительной репутацией могут взять деньги в кредит под минимальный процент. Отвечая на вопрос, возможен ли дефолт в России, аналитики аргументируют положительный ответ именно отсутствием доверия со стороны зарубежных партнеров. 

Каким будет дефолт в России и его негативные последствия для обычных граждан

Экономист Константин Селянин считает вероятность дефолта в России в 2022 году практически 100%. Однако он подчеркивает, что крайне важно понимать, каким именно он будет. Дефолт может произойти в определенных секторах экономики или же стать общегосударственным. Сейчас речь идет о неспособности выплатить внешний долг – $40 млрд. Для России это приемлемая сумма. Проблема в другом, произойдет односторонний отказ от исполнения обязательств. Отчасти из-за технических проблем с погашением кредита. 

SMARTGUIDE предлагает рассмотреть наглядный пример: в 1998 году произошел государственный дефолт. Россия лишилась возможности выплачивать дивиденды по краткосрочным облигациям и ОФЗ. По мнению эксперта дефолт в России неизбежен, но в 2022 году он будет другим. Правительство может в одностороннем порядке отказаться от выплаты долгов, позиционируя это решение в качестве ответных санкций. В долгосрочной перспективе это станет крахом для отечественной экономики. 

Любой сценарий обернется катастрофой для обычных россиян. Дефолт государства или отдельных корпораций станет причиной того, что зарубежные инвесторы откажутся вкладывать деньги в РФ. Без иностранного капитала развитие капитализма в принципе невозможно. 

Когда нет вложений со стороны зарубежных партнеров, возникает проблема с открытием новых компаний, расширением производственных мощностей. Отсутствие новых рабочих мест создает проблемы с занятостью населения. Не говоря уже о том, что многие известные бренды и заводы прекратили свою работу в РФ: McDonald's, Toyota, Apple и это только начало. 

Последние новости на сегодня о дефолте в России говорят о том, что ситуация все же может быть еще более плачевной. Высокая закредитованность граждан способна ударить куда сильнее именно по населению. Риск дефолта чрезвычайно высок, вследствие чего сокращаются доходы. 

Правительство пытается отсрочить неизбежный крах. Например, были введены кредитные каникулы. Это дает возможность не платить по займам в течение ближайших 6 месяцев. Формально государство может отсрочить дефолт, но фактически он наступит вне зависимости от принятых решений и программ. 

Россию ожидает иранский сценарий и проблемы с выплатами дивидендов нерезидентам 

Максим Осадчий, занимающий должность руководителя аналитического управления в одном из ведущих банков, уверен, что отечественной экономике нанесен непоправимый ущерб. Возможность дефолта в России критически высока, но это лишь начало конца. 

5 марта 2022 года президент РФ издал указ «О временном порядке исполнения обязательств перед иностранными кредиторами». Российские эмитенты, выпускающие акции и облигации могут выплачивать дивиденды в рублях. Это решение вызвано тем, что государству был заблокирован доступ к финансовым операциям в долларах, фунтах и евро. 

Однако эти выплаты будут поступать исключительно на специальные счета. Открывать их можно исключительно в российских банках. Зарубежным инвесторам не понравится такое решение. Россия пошла на изменение исходных условий сотрудничества, подорвав уровень доверия партнеров. Грозит ли дефолт России в ближайшее время? Да, ведь произойдет нарушение соглашений, эмитенты более не способны выполнять взятые на себя обязательства. 

Теоретически Россия способна погасить внешний долг. По состоянию на 1 октября 2021 год перед нерезидентами банковских корпоративных заемщиков по еврооблигациям он составлял порядка $74 млрд. Эту сумму вполне реально погасить. Кардинально ситуацию меняет отказ выплачивать дивиденды на установленных условиях. Это касается резидентов тех стран, которые ввели санкции против РФ. Правительство считает такое решение ответом на санкции. 

В чем именно заключается иранский сценарий 

Отвечая на вопрос, ждет ли Россию дефолт в 2022 году, нужно учитывать, что многие отечественные банки попали под санкции и были отключены от системы SWIFT. Постепенно вводится эмбарго на экспорт нефти и других энергоресурсов из РФ. Однако тотальной изоляции все же не будет. Это понятие нельзя применить даже в адрес Северной Кореи. 

Сейчас Россия пытается искать новых союзников, укрепляя отношения с Китаем, Турцией, Ираном. Замена действительно произойдет, но необходимо учитывать качество партнеров. Иран точно не станет полноценным заменителем стран, входящих в Европейский Союз. 

Дефолт будет, но ситуация отличается от 1998 года

Делая прогнозы на дефолт в России, многие аналитики сравнивают происходящее с событиями 1998 года. Однако ситуация кардинально отличается. В 1998 году было желание выплачивать долги, но отсутствовала возможность. Сейчас все кардинально иначе – есть возможность, но желание отсутствует. 

В 1998 году золотовалютные резервы были более скромными, экономика государства также укрепилась. Аресты и блокировки золотовалютных резервов нанесут ущерб России, но возможности для выплаты долгов все же остаются. 

SMARTGUIDE предупреждает, что так называемые «ответные санкции» бьют в первую очередь по иностранным инвесторам. Россия несет колоссальный репутационный ущерб. Для восстановления доверия потребуется очень много времени. Не говоря уже об усилиях со стороны чиновников. 

Приток капитал из европейских стран сейчас невозможно, что увеличивает вероятность дефолта в России в ближайшее время. Возможно, в будущем хорошая доходность вложений все же заинтересует иностранных инвесторов, но сейчас это выглядит маловероятным сценарием. Поэтому нет смысла хранить деньги на депозите или под подушкой, нужно их вкладывать в стабильные активы: золото, криптовалюты, американские ценные бумаги. 

Дефолт откинет российскую экономику на несколько десятилетий назад

Игорь Липсиц – ординарный профессор Высшей школы экономики. Он имеет докторскую степень в области экономики. Также активно ведет собственный канал в Telegram. Естественно, что он не мог пройти мимо темы дефолта. Россия надолго потеряет возможность брать деньги в кредиты. Если кто-то и согласится вкладывать в столь изолированную страну, то только на очень выгодных условиях. Фактически санкции отрезали государству от международного рынка. 

Отвечая на вопрос, что будет в случае дефолта России, Игорь Липсиц говорит об арестах на доходы от экспорта продукции отечественных компаний. Впрочем, это далеко не самая глобальная проблема РФ. Россия невероятно быстро трансформируются в Северную Корею. Страна замкнулась в полной изоляции, но при этом чрезвычайно сильно зависит от решений и политики Китая. Поэтому вопрос, может ли случится дефолт в России, не столь актуален, фактически терять уже будет нечего. 

Отличительной особенностью дефолта 1998 года была относительная пустота бюджета. Проблемы по большей части были связаны с отказами выплат по долговым обязательствам в рубле. Сейчас ситуация в России кардинально иная. Формально у государства есть ресурсы для того, чтобы избежать полного краха. Однако в результате санкций была полностью заблокирована банковская система. Поэтому сегодняшний дефолт – следствие не удручающего экономического положения, а провальной внешней политики. 

Что будет с обычными людьми

Дефолт ударит по всем слоям населения без каких-либо ограничений. Это едва ли не ключевой элемент обрушения экономики. Валюты в стране станет гораздо меньше, ее приход практически полностью заблокирован. В ближайшее время обвалится курс рубля, девальвация уже дает о себе знать. 

SMARTGUIDE предупреждает, отвечая на вопрос, ожидает ли Россию дефолт, нужно сделать акцент на том, что все граждане пострадают от него. Во-первых, все импортные товары подорожают. Во многих секторах рынка возникнет существенный дефицит. Во-вторых, уже начала ощущаться нехватка компонентов для производства отечественной продукции. Например, хлеб выпекается с использованием импортных смесей. 

Обесценивание рубля приведет к тому, что производители поднимут цены, вложив в них дополнительные издержки. За все расходы и негативные последствия заплатит потребитель, то есть рядовой гражданин РФ. К сожалению, картина удручающая и свет в конце тоннеля потихоньку гаснет. 

Российский дефолт станет самым масштабным со времен Аргентины 2001 года

Дефолт грозит не только государственным долговым обязательствам, но и многим компаниям. Аналитики говорят о сумме в $150 млрд. Может ли произойти дефолт в России? Практически все эксперты уверены, что такой риск вполне реален. В результате он будет самым масштабным со времен Аргентины 2001 года, об этом сообщает Bloomberg. 

16 марта РФ обязана выплатить $117 млн держателям еврооблигаций. Министр финансов России Антон Силуанов сообщил, что ведомость на выплату купонной доходности уже подготовлена. Однако зарубежные банки откажутся провести все необходимые операции из-за заморозки международных резервов ЦБ РФ. Поэтому было принято решение провести расчет в национальной валюте. В результате начнется целая серия дефолтов с итоговой суммой в $150 млрд. 

Аналитики Bloomberg сообщают, что есть 3 возможных сценария, по которым могут развиваться события:

1. Россия каким-то образом расплатится с инвесторами в долларах. Это позволит отсрочить дефолт. Следующие выплаты запланированы на 4 апреля. 
2. Расчетные операции будут произведены в рублях. Это так называемый «мягкий» дефолт. По некоторым российским облигациям такая возможность была предусмотрена. 
3. Инвесторы не получат свои деньги. Это сценарий с самыми жесткими последствиями. Государство будет напрочь изолировано от рынков капитала. 

SMARTGUIDE предупреждает, что внешний долгий РФ по заемным ценным бумагам – $39,9 млрд. Следующие по значимости – валютные кредиты Газпрома (свыше $25 млрд). Также платить по облигациям нужно и другим крупным компаниям: РЖД, Норникель, ЛУКОЙЛ, Сбербанк. 

Отказ от погашения долговых обязательств активирует техническую отсрочку – 30-дневный льготный период. Когда ожидается дефолт в России? Он может произойти в конце марта или 15 апреля. 

МВФ прогнозирует дефолт в России из-за введения санкций

Руководитель МВФ Георгиева ответила на вопрос, будет ли в России дефолт рубля. Она считает, что такая вероятность довольно высока. Катализатором станут сокрушительные санкции Запада. Прогноз Кристины Георгиевой прозвучал в эфире CNBC. 

По ее мнению, западные санкции уже вогнали Россию в рецессию. По ее прогнозам, она имеет довольно глубокий и фундаментальный характер. Отныне дефолт более не представляется чем-то невероятным. Георгиева сообщила, что на ситуацию также будет влиять длительность антироссийских санкций. Пока также не до конца понятна реальная платежеспособность РФ. Способна ли Россия платить долги? Ответ на этот вопрос даст время. 

Прогнозы российских экономистов и аналитиков относительно дефолта

Глеб Покатович занимает должность вице-президента Центра стратегических разработок. Он уверен, что у России есть достаточно резервов для выполнения долговых обязательств, даже несмотря на частичную их блокировку. Глеб Покатович не видит предпосылок для дефолта. Для погашения кредитов можно задействовать ресурсы казначейских счетов, резервный фонд Правительства. 

SMARTGUIDE предупреждает, что в долгосрочной перспективе без отмены санкций дефолт неизбежен. Подобное «переливание» активов лишь отсрочит неизбежное. Поэтому сейчас нужно активно заниматься инвестиционной деятельностью, чтобы окончательно не потерять все свои деньги. 

Александр Потавин – аналитики финансовой группы ФИНАМ. Эксперт считает, что санкции Запада нанесут непоправимый ущерб экономике страны. Он считает, что уровень инфляции может превысить отметку в 20%. Поэтому рассчитывать на стабильность курса рубля точно не стоит. Санкции активировал глобальную структурную перестройку экономики. 

Центральный Банк РФ провел макроэкономический опрос: в 2022 году инфляция в РФ составит 20%. Также ожидается падение ВВП на 8%. Прогноз средней ставки увеличился до 18,9%. По прогнозам ЦБ РФ, в 2023 начнется экономический рост. Заместитель председателя Центробанка уверен, что приняты все необходимые меры для этого. 

Заключение

Только после изучения всех мнений аналитиков и экономистов, можно объективно ответить на вопрос, какова вероятность дефолта в России? Она довольно высока. Санкции Запада загнали экономику РФ в рецессию. Дефолт возможен в марте-апреле 2022 года, что негативно отразится на благосостоянии абсолютно всех граждан. 

У России остаются ресурсы для выплаты прибыли держателям облигаций. Однако государство потеряло доступ для проведения расчетных операций в валюте. Возможно, что дивиденды будут выплачены в рублях. Безусловно, такое решение негативно повлияет на уровень доверия к РФ со стороны зарубежных инвесторов. 

Чтобы не лишиться своих денег, нужно внимательно изучить советы по инвестициям. Нет смысла держать сбережения в национальной валюте. Девальвация рубля – необратимый процесс. Нужно искать прибыльные инструменты для вложений, которые помогут защитить сбережения.