Пассивное инвестирование

Пассивное инвестирование для начинающих: что это такое и с чего начать? Разница между активными и пассивными инвестициями

Многие пользователи ищут дополнительные источники дохода. Кто-то внедряет новую бизнес-идею и открывает собственную компанию, кто-то выбирает активные или пассивные инвестиции. Доходность такого вариант значительно ниже, по сравнению с хайп-проектами, однако он более надежный и практически не имеет рисков. 

Что такое пассивное инвестирование?

Суть пассивного инвестирования – это стратегия «купи и держи», то есть долгосрочный подход, при котором инвесторы мало торгуют. Вместо этого они покупают, а затем держат диверсифицированный портфель активов – обычно на основе широкого, взвешенного по рынку индекса, такого как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Цель пассивных инвестиций состоит в том, чтобы воспроизвести результаты финансового индекса в целом - чтобы соответствовать, а не превзойти рынок.  

Комментарий SMARTGUIDE: наиболее распространенный подход к пассивному инвестированию - это покупка индексного фонда, привязанного к рынку. Фонды такого типа часто называют пассивными фондами. Базовыми активами пассивных фондов могут быть акции, облигации или другие активы – все, что имеет отношение к отслеживаемому индексу. 

Если индекс заменяет часть компаний, входящих в него, то индексный фонд автоматически корректирует свои запасы, продавая старые акции и покупая новые. Таким образом, инвесторы получают прибыль, придерживаясь курса и извлекая выгоду из роста рынка, который происходит с течением времени.  Обычно индексные фонды специализируются на таких инструментах, как акции, фиксированный доход, сырьевые товары, валюта или недвижимость. Выбор различных типов фондов зависит от стремления инвестора к доходу или росту, готовности к риску и необходимости сбалансировать портфель. Фонды облигаций с фиксированной доходностью обычно действуют как противовес волатильности растущих акций, например, в то время как фонды в иностранной валюте могут помочь обеспечить хеджирование против обесценивания доллара. 

Ключевые особенности пассивного инвестирования

Конечная цель пассивного инвестирования без рисков – постепенно наращивать капитал. Ключевые характеристики стратегии для пассивных инвестиций:

• Оптимистичный вариант. Основной принцип, лежащий в основе стратегий пассивного инвестирования, заключается в том, что инвесторы могут рассчитывать на рост фондового рынка в долгосрочной перспективе. Отражая рынок, портфель будет дорожать вместе с ним.
• Низкие затраты. В отличие от активного инвестирования, пассивное инвестирование не требует помощи управляющего портфелем и группы аналитиков. Только с этим вы уже сэкономите тонну денежных средств по сравнению с активным инвестированием с точки зрения затрат. Ежегодные сборы, которые инвесторы платят за активные инвестиции, составляют 0,75%; значительная комиссия по сравнению с менее 0,1% для пассивных инвестиций.
• Диверсифицированные холдинги. Пассивные стратегии также предоставляют инвесторам эффективный и недорогой способ диверсификации. Это потому, что индексные фонды широко распределяют риск, так как держат широкий спектр ценных бумаг. 
• Меньше риска. По самой своей природе диверсификация почти всегда сопряжена с меньшим риском. В зависимости от выбранных фондов инвесторы могут также дополнительно диверсифицировать свои активы в рамках секторов и классов активов с помощью более целевых индексных фондов.

Комментарий SMARTGUIDE: стоит отметить, пассивные инвестиции без риска всегда имеют небольшой процент прибыли. Золотое правило инвестирования гласит: тем выше риск, тем быстрее можно получить прибыль. Для примера можно взять пассивное инвестирование и хайп проекты, где предлагают высокие проценты. Однако такие проекты не живут долго. 

Активное и пассивное инвестирование для начинающих: разница

Прежде чем понять, с чего начать пассивное инвестирование, необходимо узнать, в чем разница между разными видами инвестиций. Стратегия активного инвестирования противоположна пассивному инвестированию. Как следует из названия, это означает, что инвесторы, которые участвуют в частых или регулярных покупках и продажах, лучше работают над рынком и получают прибыль от краткосрочных изменений цен. Часто активные инвесторы пытаются использовать так называемое «рыночное время»: предвидеть движения фондового рынка и торговать соответственно.

Активное инвестирование или активное управление также характерно для многих паевых инвестиционных фондов и, все чаще, для некоторых ETF. Эти фонды управляются портфельными менеджерами, которые обычно сосредоточены на различных специализированных областях, например, на отдельных категориях акций или отраслях с потенциалом роста. Они постоянно оценивают, выбирают и обменивают свои портфели.  Активно управляемые фонды позволяют инвесторам извлекать выгоду из опыта профессионалов со значительно более глубоким пониманием рынка и доступом к экономическому и финансовому анализу. Но активно управляемые фонды стоят дорого. Благодаря всем этим покупкам и продажам они связаны с большими транзакционными издержками и комиссиями. Среднее коэффициент расходов для активно управляемого фонда акций составляет 1,4% по сравнению с 0,6% для пассивного фонда. 

Минусы пассивного инвестирования для начинающих

Хотя пассивное инвестирование для начинающих имеет множество преимуществ, у него есть и недостатки, среди которых выделяют следующие:

• Отсутствие гибкости. Даже если управляющие индексными фондами предвидят снижение эффективности своих контрольных показателей, они обычно не могут предпринять таких шагов, как сокращение количества акций, которыми они владеют, или занять оборонительную, уравновешивающую позицию в других ценных бумагах. 
• Меньше неожиданностей. Поскольку пассивные фонды предназначены для отражения рынка, инвесторы вряд ли испытают большие перевороты, которые иногда могут обеспечить активно управляемые фонды. Другими словами, не поймать эту восходящую звезду акций. Даже если бы фонд сделал это, он мог бы не получить такой большой выгоды, поскольку доход был бы снижен за счет других холдингов в портфеле. 
• Меньше рисков, и заработок меньше. Покупка и удержание могут быть выигрышной тактикой в долгосрочной перспективе (по крайней мере, на десятилетие или два). Вы выдерживаете волатильность рынка. Но сглаживание рисков также сглаживает и награды. В более короткие промежутки времени активное инвестирование часто дает лучшие результаты и большую прибыль. 

Примеры пассивного инвестирования

Существуют различные варианты пассивного инвестирования в России и мире, однако стоит выделить наиболее популярные инструменты инвестиций:

• Дивидендные акции. Один из проверенных и проверенных методов пассивного инвестирования – это дивидендные акции. Перед инвестированием обязательно тщательно изучите, в какие акции лучше всего инвестировать. После принятия решения вы можете инвестировать большую сумму своих денег, чтобы иметь возможность получать столь же большие суммы в виде дивидендных чеков. Однако если вы будете последовательно покупать и наращивать свои вложения в акционерный капитал, вы в конечном итоге сможете накопить свои вложения и со временем получить приличный доход.
• Депозитные сберегательные сертификаты. Они выпускаются банками поэтапно, чтобы вы могли получать прибыль на вложенные деньги. У них низкий риск и относительно низкая доходность. Если вам не хочется рисковать более крупной суммой инвестиций, сейчас вы можете начать с таких сертификатов. Доход с них и правда низок, однако это идеальный вариант пассивных инвестиций для начинающих.
• Сберегательные счета с высокой доходностью. Один из лучших вариантов пассивных инвестиций, который также приносит высокую прибыль, - это размещение ваших денег на высокодоходных сберегательных счетах или в фондах денежного рынка. При этом имеет значение, куда вы вкладываете деньги. Сберегательные счета с высокой доходностью обычно находятся в банках. С другой стороны, банки и инвестиционные организации поддерживают фонды денежного рынка. Этот тип инвестиций хорошо увеличивает ваши деньги, поскольку процентные ставки постоянно растут, поэтому размещение с трудом заработанных денег здесь может принести стабильный и комфортный доход.
• Аннуитеты (финансовая рента). Покупка аннуитетов может быть сложной. Поэтому, когда вы планируете приобретать аннуитеты, лучше всего проконсультироваться с финансовым консультантом. Аннуитеты – это приобретаемые вами страховые продукты, которые дают вам пассивный доход в виде регулярных платежей. Условия могут отличаться от одного продукта к другому, большинство из которых дает меньшие суммы. 
• Фондовый рынок. Несмотря на то, что фондовый рынок пользуется популярностью среди активных инвесторов, все же существуют способы пассивного инвестирования в него. Один из таких способов – через Робо-советник. Как следует из названия, это финансовый советник в виде робота. Потратьте несколько минут на создание своего профиля, отвечая на вопросы, а система позаботится обо всем остальном. Необходимо ответить на вопросы робота, который затем будет подбирать предложения под заданные вами критерии. Это могут быть пассивное инвестирование в акции или пассивные инвестиции в индексные фонды, и другие варианты.
• Пассивные инвестиции в бизнес. Это довольно рискованное вложение, однако оно тоже имеет место быть. Большинству компаний требуются дополнительные инвестиции для финансирования своей деятельности или проектов в целях обеспечения непрерывности. Вы можете изучить компании, которые становятся публичными через IPO, исследовать риски и потенциальную доходность, инвестировать и быть их партнером. Хотя Пассивные инвестиции в бизнес могут иметь риски, доход будет высоким, если вы все сделаете правильно. Однако если вы хотите снизить риск, разделите капитал и инвестируйте одновременно в несколько компаний. Распределяя деньги, вы распределяете и риски.
• Пассивное инвестирование в криптовалюту. Существует также и разновидность пассивного инвестирования в криптовалюту, называемый стекингом. Это разновидность майнинга, но без использования ферм, а с помощью алгоритма PoS. В этом случае необходимы сильные вычислительные мощности, однако якобы можно получить довольно неплохой доход.

Комментарий SMARTGUIDE: пассивное инвестирование подразумевает, что инвестор не участвует в сделках на рынке, а выкупает определенные активы и держит их длительное время. Это могут быть как пассивные инвестиции в индексные фонды, так и пассивное инвестирование в акции. Так как инвестор не всегда в курсе ситуации на рынке, стоит выбирать наименее рисковые варианты вложений, либо выбирать несколько разные вариантов и «раскладывать яйца в разные корзины». 

Пассивное инвестирование в России: с чего начать?

Откройте инвестиционный счет. Первое, что вам нужно, это провести небольшой анализ компаний, у которых вы можете открыть инвестиционный счет. При выборе поставщика инвестиционного фонда следует учитывать следующие факторы:

• Размер годовых сборов, комиссий, тарифов.
• Как меняются  комиссии по мере роста вашего портфеля (комиссии могут упасть за определенный порог, что делает инвестирование более привлекательным в долгосрочной перспективе)?
• Есть ли у них какие-либо дополнительные сборы, например комиссия за транзакцию, за каждый раз, когда вы покупаете и продаете акции или фонд?

После того, как вы выбрали компанию, следующим шагом будет небольшое исследование и выбор средств для вложения денег.

Определитесь с выбором фонда. Одним из преимуществ инвестирования в фонд по сравнению с индивидуальным подбором акций является то, что вы можете инвестировать, скажем, в 50 компаний одним щелчком мыши. Вложив средства всего в несколько из этих фондов, вы станете хорошо диверсифицированным инвестором. При выборе необходимо учитывать всего 3 фактора:

1. Понимание эффективности фонда. Анализ доходности фонда за более длительные периоды времени, например 5 или 10 лет, помогает оценить потенциальную устойчивость фонда. Не забывайте, что результаты за прошлые годы никогда не являются полной гарантией того, что фонд будет работать так же в будущем. Рыночные условия могут измениться, и опытный менеджер фонда, который вывел фонд на новые высоты, может уйти из компании.
2. Понимание рейтингов риска. Здесь важно убедиться, что вы учитываете связанные с этим риски, исходя из ваших непосредственных потребностей в деньгах и образа жизни. Если вам нужно заплатить за свадьбу или получение высшего образования через 3 месяца, вы можете держаться подальше от более рискованных средств. Если вы хотите увеличить свой пенсионный фонд в течение следующих 50 лет, гораздо более приемлемо брать на себя больший риск. Инвестиции в течение стольких лет с большей вероятностью «сгладят» прибыль с течением времени и защитят вашу общую прибыль, несмотря на глобальные спады и временные рыночные обвалы.
3. Общие сведения о стоимости фонда. В целом, все сборы фондов делятся на текущие сборы за обслуживание (то есть сборы, взимаемые менеджером для покрытия текущих затрат на управление фондом. Они имеют тенденцию быть довольно статичными из года в год, если фонд не принимает более активный стиль управления и в результате не увеличивает свои комиссии) и комиссии за транзакции (комиссии, связанные с ежедневной торговой деятельностью в фондах (покупка и продажа акций компании). Они, как правило, варьируются в зависимости от цен на активы, которые покупает и продает управляющий фондом. И то, и другое в сумме дает общий коэффициент расходов.

Комментарий SMARTGUIDE: может показаться, что пассивное инвестирование для начинающих – это довольно сложно. Однако это не так. Достаточно разобраться в основах (теории), доступных инструментах и особенностях каждого из них, чтобы продумать стратегию.