Что такое арбитраж и чем он полезен

einstein

einstein

август 03, 2019

Что такое арбитраж и чем он полезен

Что такое арбитраж: объясняем

Арбитраж - это разновидность торгов. Он сложнее обычных сделок купли-продажи. Зато дает возможность минимизировать риски и получить гарантированный доход.

Виды арбитража

Классическая трактовка арбитражных сделок подразумевает операции с одним и тем же активом на разных рынках. На одном он продается, а на другом покупается. Разница в цене формирует прибыль трейдера и помогает выровнять котировки на разных рынках.

Но существуют другие виды арбитража. Там торговля ведется в одной или разных секциях одного рынка.

Биржевой арбитраж

Трейдер:

  1. Приобретает актив на том рынке, где он стоит дешевле всего.
  2. Перепродает актив там, где цена выше.

Актив может иметь разные формы. Например, трейдер покупает акции на одной бирже, а на другой конвертирует их в более дорогие депозитарные расписки.

Раньше для биржевого арбитража трейдер покупал активы на рынке одной страны и продавал в другой. Например, на Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных компаний. Их можно приобрести и сбыть в Америке.

В 2019 году подобные операции неактуальны. Потому что комиссия, которую берут брокеры за перевод акций с одной площадки на другую, очень высокая и поглощает всю прибыль. 

Что такое арбитраж и чем он полезен

Арбитраж между срочным и спотовым рынком

Он популярнее биржевого. Потому что трейдер может действовать в пределах одной страны, зарабатывая за счет поставочных фьючерсов.

Суть арбитража между срочным и спотовым рынком в том, чтобы находить контанго (когда фьючерсные котировки выше спотовых). Следующий шаг — продажа поставочного фьючерса и последующая покупка на спотовом рынке. Разница между ценой покупки и продажи становится прибылью трейдера.

Например, стоимость поставочного фьючерса 100 акций составляет 21000 руб. А самих акций — 20900 руб. В этом случае трейдеру нужно:

  • Выставить фьючерс на продажу.
  • Параллельно купить аналогичное количество ценных бумаг на спотовом рынке. К моменту поставки трейдер передаст их по срочному договору и оставит всю прибыль себе.

Такие сделки называют безрисковыми. Но нужно помнить о комиссии биржи, ведь она вполне может перекрыть доход. То есть в вышеописанной ситуации прибыль составит не 100 руб. с каждой сотни единиц актива, а меньше.

Чтобы получить доход от арбитража, придется проводить операции с крупными суммами.  Иногда выгоднее положить деньги на депозит под определенный процент. Результатом станут гарантированная прибыль и отсутствие затрат на биржевые услуги.

Что такое арбитраж и чем он полезен

Торговля спредом

Данный вид арбитража подразумевает открытие сделок на зависимые друг от друга активы. Например, на фьючерс индекса и на фьючерс корзины формирующих этот индекс акций. Теоретически их стоимость должна быть одинаковой. Но часто присутствует вполне ощутимый спред.

Чтобы извлечь прибыль, трейдер приобретает недооцененный актив из пары и выставляет фьючерс на продажу переоцененного. К моменту исполнения этих договоров их стоимость будет стремиться друг к другу. Недооцененный актив вырастет, а переоцененный подешевеет. И оба принесут прибыль.

Каждый, кто хочет использовать эту стратегию, должен понимать: доход окажется меньше, чем мог бы быть при покупке дорожающего инструмента. Зато есть шанс защитить себя от потерь. Все благодаря короткому ордеру на переоцененный актив. Чем сильнее он подешевеет, тем больше будет прибыль от его продажи.

Не стоит путать торговлю спредом с хеджированием. Потому что оно представляет собой инструмент страхования. А цель торговли спредом — получить деньги.

Арбитраж на рынке валют

Арбитражные сделки на валютных рынках существуют. Но принцип их работы отличается от торговли фондовыми активами. Главный инструмент извлечения прибыли — своп. Он представляет собой разницу между выплатами по депозитной ставке купленной валюты и оплатой кредита на валюту покупки.

У такого дохода есть два недостатка. Он:

  • Низкий. Чаще всего своп не превышает безрисковую ставку по банковским депозитам и надежным активам наподобие долговых облигаций США.
  • Может в любой момент прекратить поступать. Потому что банки меняют кредитные и депозитные ставки.

Чтобы зафиксировать своповую прибыль, нужно:

  1. Купить пару в валютной секции.
  2. Открыть короткую позицию на фьючерс на срочном рынке.

Из-за низкой доходности арбитраж на свопе рекомендуется использовать как дополнительную стратегию, когда придет удачное время. Например, в 2014 году после падения курса рубля ЦБ РФ сильно увеличил ставку.

Доходность от арбитража

В последние годы он дает 4–5 % годовых с полным отсутствием рисков. Это не намного больше, чем доходность от надежных облигаций. При этом арбитраж сложнее обычных инвестиций. Он требует поиска удачных ценовых разрывов и не может стать основным источником дохода. 

229

72

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, тотализаторов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, тотализаторы, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

Новости
Инвестиции в IPO The Real Good Food Company

Инвестиции в IPO The Real Good Food Company

ноябрь 05, 2021

Прогноз по акциям Desert Peak Minerals - прибыль не за горами

Прогноз по акциям Desert Peak Minerals - прибыль не за горами

ноябрь 05, 2021

Акции Cian окажутся доступными совсем скоро

Акции Cian окажутся доступными совсем скоро

ноябрь 05, 2021

Стоит ли инвестировать в WCG Clinical IPO

Стоит ли инвестировать в WCG Clinical IPO

август 05, 2021

Компания Paycor планирует провести IPO в США

Компания Paycor планирует провести IPO в США

июль 21, 2021

Яков Губовод провел тренинг для сотрудников правоохранительных органов

Яков Губовод провел тренинг для сотрудников правоохранительных органов

июль 10, 2021

DLocal - новый и перспективный ICO проект

DLocal - новый и перспективный ICO проект

июнь 07, 2021

Что такое NFT и как зарабатывают на картинках

Что такое NFT и как зарабатывают на картинках

март 16, 2021

PayPal объявил о приобретении Curv

PayPal объявил о приобретении Curv

март 16, 2021

Банки не смогут отказывать в обслуживании клиентам без разъяснения

Банки не смогут отказывать в обслуживании клиентам без разъяснения

январь 11, 2021

В России ломбарды будут работать по новым правилам

В России ломбарды будут работать по новым правилам

январь 11, 2021

Индекс Московской Биржи установил новый исторический рекорд

Индекс Московской Биржи установил новый исторический рекорд

январь 11, 2021

Покупка корпоративных долгов - что к чему

Покупка корпоративных долгов - что к чему

январь 07, 2021

Трейдинг в 2021 году - какие изменения учитывать

Трейдинг в 2021 году - какие изменения учитывать

январь 07, 2021

Влияние пандемии на деятельность финансовых организаций

Влияние пандемии на деятельность финансовых организаций

январь 07, 2021

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно