US GoldMining Inc представила предложения по условиям IPO на сумму 20 миллионов

Краткое содержание

⦁    US GoldMining Inc. представила предложения по условиям IPO на сумму 20 миллионов долларов.
⦁    Фирма стремится исследовать район проекта Уистлер на Аляске для добычи золота.
⦁    С помощью IPO US GoldMining Inc. стремится получить финансирование как отдельная организация от материнской компании GoldMining Inc.
⦁    Учитывая весьма спекулятивный характер проекта и отсутствие доходов от бизнеса, я пропущу IPO GoldMining Inc. в США, хотя оно может привлечь внутридневных трейдеров, ищущих волатильность.
⦁    Ищете другие инвестиционные идеи, подобные этой? Получите их исключительно IPOEdge.  

Краткий обзор US GoldMining Inc.

Согласно регистрационному заявлению S-1, US GoldMining Inc. ( NYSEMKT: USGO ) подала заявку на привлечение 20 миллионов долларов в ходе IPO своих подразделений, состоящих из обыкновенных акций и одного варранта.

Фирма занимается добычей полезных ископаемых на этапе разведки и занимается добычей золота в рамках проекта Уистлер на Аляске.

USGO — это очень спекулятивные акции, и существует значительный риск невозможности найти или добыть золото в разумные сроки или по разумной цене.

Хотя IPO может привлечь внутридневных трейдеров, ищущих волатильность, я пропущу его.

Обзор золотодобычи в США

Компания GoldMining Inc., базирующаяся в Ванкувере, Канада, была основана как дочерняя компания GoldMining Inc. ( GLDG ), созданная для разработки проекта Whistler, золотомедного проекта в горнодобывающем районе Йентна на Аляске.

Руководство возглавляет президент и главный исполнительный директор Тим Смит, который работает в компании с сентября 2022 года и ранее был вице-президентом по разведке материнской компании GoldMining и региональным директором General Exploration в Северной Америке Newmont Corporation.

На следующей карте желтым цветом показана собственность Уистлера слева к северо-западу от Анкориджа, состоящая из 377 горнодобывающих участков общей площадью около 53 700 акров: 

Карта территории проекта Уистлер (SEC)

По состоянию на 30 ноября 2022 года US GoldMining зарегистрировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 3,8 миллиона долларов США от инвесторов, включая материнскую компанию GoldMining Inc.

В следующей таблице указана оценка минеральных ресурсов, подготовленная Moose Mountain Technical Services по состоянию на 22 сентября 2022 г.:

Оценка минеральных ресурсов (SEC) Рынок и конкуренция GoldMining в США

Согласно отчету об исследовании рынка , проведенному Советом по развитию ресурсов, на Аляске насчитывается около 192 действующих россыпных рудников. В 2018 году они произвели в общей сложности 60 690 унций золота с расчетной валовой стоимостью производства в 77 миллионов долларов.

Добыча полезных ископаемых на Аляске требует значительных временных затрат в процессе получения разрешений.

«Когда выдвигается план выдачи разрешений, начинается многолетний процесс, в котором участвуют 11 федеральных и государственных органов, более 60 требований к отдельным разрешениям и многочисленные и постоянные возможности для общественного мнения». (Источник: Совет по развитию ресурсов)

Основные конкуренты или другие участники отрасли включают следующее:
⦁    Donlin Gold
⦁    Kinross Gold
⦁    Contango ORE
⦁    NovaGold Resources
⦁    Graphite One

US GoldMining Inc. Финансовые показатели

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные из заявления о регистрации фирмы:

Ведомость операций (SEC)

По состоянию на 30 ноября 2022 года у US GoldMining было 54 508 долларов наличными и 1,5 миллиона долларов общих обязательств.

Детали IPO US GoldMining Inc.

US GoldMining намеревается привлечь 20 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих акций, состоящих из обыкновенных акций и одного варранта, предлагаемых по предложенной цене 10 долларов за единицу.

Каждый варрант US GoldMining Inc. ( USGOW ) подлежит немедленному исполнению в течение трех лет после даты выпуска, а цена исполнения составит 13 долларов США, при условии, что цена акций IPO составляет 10 долларов США.

Существующие акционеры не выразили заинтересованности в приобретении акций по цене IPO.
В случае успешного IPO стоимость компании при IPO составит приблизительно 103,5 млн долларов, исключая влияние дополнительных опционов андеррайтеров.

Соотношение количества акций в обращении к количеству акций в обращении (исключая дополнительное размещение андеррайтеров) составит примерно 16,48%. Показатель ниже 10% обычно считается акцией с низким плавающим курсом, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Предлагаемое использование выручки от IPO (SEC)

Что касается незавершенных судебных разбирательств, руководство говорит, что фирма не является стороной какого-либо судебного разбирательства, которое могло бы оказать на нее существенное негативное влияние.

Перечисленными букраннерами IPO являются HC Wainwright & Co., BMO Capital Markets и Laurentian Bank Securities.

Комментарий к IPO US GoldMining

USGO ищет инвестиции на рынке государственного капитала США, поскольку стремится отделиться от материнской компании GoldMining Inc., чтобы получить финансирование для своих усилий по разведке.

Финансовые показатели фирмы не показывают доходов и значительных расходов на разведку и административные расходы, связанные с ее усилиями по запуску.

Рыночные возможности для добычи золота на Аляске относительно велики, и потенциал крупных месторождений золота в проекте Уистлер значителен.

HC Wainwright & Co. является ведущим андеррайтером, и данных об IPO, проведенных этой фирмой за последние 12 месяцев, нет.

Что касается оценочных ожиданий, руководство просит инвесторов выплатить стоимость предприятия более 100 миллионов долларов.

Если у брокера, с которым вы работаете, есть доступ к книге предзаявок, следует подумать о покупке акций. Известно, что цена акций по книге предзаказов составит 5-6 доллара США, в зависимости от предоставленной аллокации и свободного кол-ва акций. Количество минимальной покупки аллокаций варьируется в пределах 1500-2000 акций.

По проверенной нами информацией, а также проведенному ряду анализа компаний и сектора золотодобывающих компаний стоимость акции на момент выхода компании может достичь отметки в 12 -14 долларов США. Советуем обратить внимание на данную компанию и возможность участия в закрытой продаже акций!

Ожидаемая дата ценообразования IPO: 14 апреля 2023 г.