ETF - что это и как делать вклад

einstein

einstein

ноябрь 04, 2020

ETF - что это и как делать вклад

ETF: что это и как делать вклад

Перед нами аналог зарубежных ETF (БПИФ, основанный на отечественном законодательстве), появился на фондовом рынке России в 2018 году, при этом сам инструмент впервые был размещен на Мосбирже в 2013 году. На данный момент на бирже доступно свыше 25 фондов данного типа. В данной статье мы рассмотрим, что такое ETF, какое отличие от классического ПИФа, прибыльность, риски и прочие моменты будут далее.  После чего решим, подходит ли инструмент для трейдинга для новичка. 

Что такое ETF?

Это своего рода обычный ПИФ, который оптимизирован под массового вкладчика, за рубежом его принято называть взаимный фонд. Отличительные особенности ETF в том, что его формируют на основе конкретного индекса биржи. Торговля осуществляется преимущественно акциями. На ETF-фонде заработать реально столько же, сколько зарабатывает рынок, в рамках индекса, к которому осуществляется привязка. 

Вложение средств требует поиска оптимальной стратегии для интернет инвестиций. Рассматривать вопрос относительно того, какой вариант будет более перспективным: самостоятельное приобретение акций через брокерскую компанию или инвестирование в ETF или ПИФ, лишено смысла. Каждый пользователь должен самостоятельно определить оптимальный вариант заработка.

SMARTGUIDE отмечает, что ETF представляют собой фонды, торгуемые на биржевой площадке, это своего рода отдельная сфера инвестрынка. С момента появления, инструмент существенно развился, и что самое интересно стал намного популярней среди вкладчиков. На данный момент свыше тысячи разных фондов, и только 2,2 тыс. представлены на американском рынке, в которые вложено свыше 5 трлн. долларов. 

Биржевой фонд повторяет индекс мировых цен на драгоценные металлы, нефть, в том числе движется параллельно базовой ставке Центрального банка или ФРС. В него могут быть включены корпоративные акции, облигации из любого государства. На данный момент, согласно мнению, экспертов в сфере интернет инвестиций, эта отрасль уже перенасыщена, и постепенно снижается число новых фондов. Из-за чего новым фондам крайне сложно показать себя на рынке и привлечь клиентов. 

ETF фонды и пассивное управление

Какова причина популярности ETF? Главная идея, которая заложена в БИФ считается удачной. Длительное время в теме инвестирования существовало две концепции:

  • ДУ. Инвестор доверяет свои средств УК, которая помогает подобрать инвестиционные инструменты, затем уже представители компании принимают решение куда и сколько вкладывать средства, но с учетом рамок декларации фонда;
  • брокеридж и самостоятельное вложение.  Открытие счета у брокера, самостоятельные решения относительно приобретения и продажи ценных бумаг. В целом пользователь сам просчитывая риски, опираясь на предпочтения относительно доходности и т.д. 

У каждого из подходов есть свои плюсы и минусы. Стоит учитывать, что УК будет удерживать комиссию за обслуживание, и далеко не всегда плата за услуги обоснована, поскольку портфель не управляется или не приносит заявленного дохода. При этом рынок движется на повышение, ПИФ не может повторить положительный результат. В момент кризисной ситуации, безусловно велика вероятность потерь, вследствие чего управляющий портфелем специалист несет колоссальные убытки.  Сотрудничество с брокерской компанией требует также оплаты комиссии.

SMARTGUIDE отмечает, что в процессе поиска инвестиционного инструмента важно тщательно изучить все преимущества и недостатки того или иного варианта. Когда речь идет о поиске брокерской компании или УК, обязательно изучите соответствующие рейтинги. В сети предостаточно ТОПов и списков, основанных на определенных критериях и отзывах клиентов, что позволяет подобрать надежного компаньона для сотрудничества. И тогда инвестор будет уверен, что у него получится вывести деньги, заработанные на инвестициях.

Представим, что средняя прибыльность акций отечественных фирм на Мосбирже за конкретный временной интервал 10%. Соответственно, приобрести все акции в правильной пропорции для повторения данного результата практически нереально. Пользователь покупает набор, полагаясь на рост акций в краткосрочной перспективе. В случае правильного прогноза, прибыльность от продажи 10%, если прогадали, тогда инвестор сталкивается с убытками. 

Соответственно из этой ситуации возникает целый ряд вопросов. Реально ли снизить воздействие человеческого фактора, комиссию? Есть ли смысл действовать против тренда, если в долгосрочной перспективе рынка будут двигаться вверх? Можно ли приобрести индекс? 

Приобрести индекс нельзя, при желании можно приобретать и продавать фьючерс на индекс. Отметим, что данный инструмент отличается более повышенной ликвидностью и считается доступным для пользователей с меньшим капиталом. Как раз на данном этапе остается одно действие для формирования биржевого индексного фонда.

Принципы работы ETF, особенности его устройства

Представим, что инвестор хочет повторить S&P 500, напомним, что в него включено 500 самых топовых, мощных американских фирм. За 1 год согласно валютной прибыльности, актив вырос на 2,6%.  В распоряжении 10 млн. долларов, в сети находим структуру данного индекса, смотрим процент компаний в нем, и приобретаем акции в данной пропорции. Важно грамотно рассчитать разделение капитала с учетом всех нюансов. 

Получается с помощью такого подхода осуществляется дублирование истории формирования ETF. Вероятней всего динамики цены биржевого фонда будет двигаться, как и индекс. Но, вероятней всего стоимость ETF немного будет другой от цены портфеля. 

При таком варианте создания фонда, не берется в расчет финансовая отчетность компаний, кроме этого, не изучаются инвестиционные проекты. В таком случае неважно, как ведут себя акции фирм по отдельности. Главная задача повторить индекс. После чего размещаем ценные бумаги на биржевой площадке и приступаем к торговле фондом в виде самостоятельных акций. 

Преимущества ETF для вкладчика

УК которая руководит индексным фондом не специализируется на активном управлении. Соответственно организация тратится на создание инфраструктуры:

  • поиск провайдера;
  • состав фонда;
  • анализ прибыльности;
  • подборе депозитария и т.д. 

Поскольку достаточно небольшой перечень услуг от УК, комиссия низкая. Если говорим о крупных американских фирмах в данной отрасли, комиссия около 0,1%, если рассматривать отечественные организации «ФинЭкс+», здесь комиссия 0,75%.

Вкладчики из США при желании могут приобретать ETF используя популярные приложения, в данном случае комиссия может быть равна 0% или максимум 0,5%.

SMARTGUIDE отмечает, если речь идет о трейдинге для новичков, пользователь только становится на путь инвестора, безусловно, все стремятся достичь хотя бы небольшой доходности при сохранении минимальных рисков. Начинать следует с ПИФов облигаций. После получения должного опыта, можно постепенно приступать к интернет инвестициям в акции и прочие активы. 

ETF отличаются повышенным показателями ликвидности. Их при желании можно выставить на продажу в любой период на протяжении дня, когда осуществляется трейдинг, и после получить деньги на баланс. 

Если мы говорим о ПИФе, в данном случае предстоит ждать порядка 3-х рабочих дней. Такой срок прописан в документации, поэтому следует учитывать этот момент. Когда рынок пребывает в серьезном пике, индекс может падать. Если пользователь нацелен продать паи, тогда велика вероятность собрать весь обвал за трое суток. Кто остановил выбор на ETF, достаточно одного телефонного звонка для того, чтобы совершить продажу моментально. Другой вопрос в том, что пользователь узнает о проблемной ситуации на рынке через новостные сводки. А вот как раз квалифицированный управляющий сможет своевременно отреагировать на ситуацию и минимизировать убытки. 

Риски ETF

Инвестирование в ETF в большинстве случаев осуществляется с тщательным расчетом рисков и вполне себе разумным соотношением. Если закрывается ETF-провайдер или же фонд, вкладчик не сталкивается с потерей собственных средств.  Поскольку здесь присутствует депозитарий, как и ПИФ. Если говорим о банкротстве управляющей компании, передаются активы под управление другой УК, затем проводится оплата пользователям согласно инвестированным средствам.

Если говорить о вполне себе реальных рисках, то для пользователей ETF, как для любого другого инвестиционного инструмента, это снижение цены. Постоянно наблюдая за движением стоимости фонда, можно контролировать ситуацию, но это предстоит делать всегда. Потому что ETF будет повторять движение индекса, к которому осуществляется привязка. Соответственно, чем больше индексом пользуются в качестве основы акции, тем больше прыжков цены будет зафиксировано. 

На практике известно, что некоторые фонды просто не могут получить стабильный уровень капитализации. Такой инструмент считается менее популярным, ведь работать с активом очень сложно. Но, в таком случае управляющая компания заранее обязуется оповестить инвестора относительно завершения фонда. У вкладчика есть от 1 до 3 месяцев чтобы самостоятельно выставить ПАИ или подождать момента, когда данную операцию проделает УК. 

Для наглядности рекомендуем изучить движение индекса Dow Jones. На мелких временных интервалах колебания в том или ином направлении могут достигать 5%. За время существования индекса обвал был на протяжении 1 дня торговли около 4,5%. Максимальная просадка – 50%.

Относительно долей риска и прибыльности, на эти показатели влияет класс выбранных активов, которые используются в качестве основы ETF.  Залог успеха зависит от правильности выбора фонда, идеально чтобы портфель был максимально сбалансированным из различных инвест. инструментов. 

ETF или ПИФ

ETF как и другие акции, можно приобрести или выставить на продажу свободно на протяжении сессии торгов. При этом основная мысль биржевого фонда в том, что этот инструмент предназначен для долгосрочной перспективы. Ведь если изучить ситуацию в США, жители страны задействуют как раз ETF в качестве инструмента сохранения собственных сбережений и формирования пенсионных накоплений. 

Для примера, никто не забыл финансовый кризис 2008 года, когда произошел обвал биржевых индексов в мире. Как раз на восстановление позиций потребовалось около 5 лет, затем рынки начали показывать стабильное движение на повышение. 

Если рассматривать долгосрочную перспективу безусловно биржевой фонд имеет больше преимуществ нежели УК, а тем более самостоятельную торговлю инвесторами. Поскольку средний показатель длительности существования ПИФов около полугода. При идеальном сценарии, управляющий специалист сможет сравнить данные с биржевыми фондами на временном интервале от 5 лет. 

Если посмотреть на рейтинг прибыльности ПИФов ценных бумаг, можно заметить, что только пару десятков фондов могут показать результат лучше, чем индексы отечественных биржевых площадок (в случае если инвестирование осуществлялось в акции российский организаций) и фондового рынка США (когда фонд включает в себя исключительно акции иностранных ценных бумаг) на протяжении года. В целом здесь два сценария развития событий, остальные удержались за ними или начали движение в минус. 

В целом показывать стабильный и высокий показатель прибыльности на протяжении 2 лет и выше, смогут только квалифицированные управляющие. На ETF фонде заработать больше рынка нельзя, но при этом и опуститься не получится. 

На небольших интервалах, если рассматривать среднесрочную перспективу, присутствует шанс обыграть рынок. Управляющие все же обладают опытом, широким выбором акций, нежели ETF. При возможности и желании инвестиционные управляющие могут максимально быстро реагировать на колебания фондового рынка, используя для этого соответствующие стратегии. 

Для наглядности, в индекс S&P 500 включено свыше 500 компаний. Опытный управляющий без проблем проанализирует фирмы, затем добавить в портфель исключительно лучшие акции, и может рассчитывать на годовую прибыльность не 10%, а около 20% при положительном развитии событий. 

Во время кризиса у УК также присутствует пространство для действий. Реально выйти в прибыль, переложив деньги на баланс. ETF отличается жесткой декларацией, поэтому нереально уклониться от прописанной структуры фонда, определяемой индексом. Если мы говорим об активном управлении, инвестор получит смягченный, резкий обвал и минимальные убытки.  

 

Новости

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно

    Спасибо! Ваша заявка принята в обработку.