Особенности торговли с кредитным плечом

Как торговать с кредитным плечом

На финансовых рынках торговля с кредитным плечом   пользуется на неизменной популярностью, поскольку создает трейдерам условия для получения прибыли   при сравнительно небольших финансовых средствах.  Кредитное плечо обозначает соотношение средств, которыми располагает лично торговец, к общей финансовой сумме, необходимой для проведения торговой операции. 

Функционал и применение финансового рычага

  Кредитное плечо, называемое также  плечом финансового рычага, позволяет трейдерам проводить торговые операции со стоимостью, значительно превышающей размеры капиталов на торговых счетах. Кредитованием  данная брокерская услуга  не является, поскольку фактически при предоставлении финансового рычага деньги на торговые счета трейдеров не переводятся, как и не выполняется процедура начисления процентов на заемную сумму.

  Применяется  кредитное плечо (далее КП) при торговых операциях с деривативами. Брокерские компании предлагают финансовый рычаг в различных размерах для поведения операций  по торговле акциями, валютой, криптовалютой, сырьевыми товарами и другими видами активов. На фондовом рынке заем может быть предоставлен не только в виде финансовых средств, но и в виде ценных бумаг. Получаемые средства не поступают на торговые счета трейдеров, а сразу используются для поведения сделки. Поддержку КП торговцы видят по изменению текущего результата по открытой позиции, по повышению стоимости каждого пункта и т.д.

  Брокерская компания одалживает торговцам финансовые средства для проведения торговых операций. После умножения маржи трейдеры получают возможность торговать контракт большего размера.  Деньги на предоставление КП брокер может взять у банков или использовать собственный капитал. В итоге брокеры получают ежедневную дополнительную прибыль через разницу процентных ставок.

  Трейдерам нельзя забывать, что при торговле с КП помимо возможности открыть большие по объему позиции есть опасность понести убыток пропорционально величине плеча. У брокеров возможные убытки ограничиваются величиной баланса счета торговцев, поэтому при достижении убытком суммы депозита (критическая цифра может составлять 20-50%) посредники закрывают текущие позиции трейдеров. Это способ предотвратить «влезание» торговцев валютными парами в долги. Если сделку необходимо перенести  на следующие сутки, то с торгового счета трейдера снимается своп, являющийся аналогом платы за пользование КП).

   Обязательным условием предоставления брокером КП является наличие на депозитном счету  торговца определенной суммы, размер которой устанавливает посредник. Величину КП определяет брокерская компания, причем у разных брокеров размеры КП значительно различаются. Превышение  капитала трейдера с КП возможно в 10, 20, 1000 раз и более. Зависит размер КП также от сегмента рынка,  например некоторые брокеры Юго-Восточной Азии не ограничивают КП, предлагая трейдерам пользоваться финансовым рычагом без ограничений. На фондовом рынке при маржинальной торговле  КП выдается под залог определенного актива или финансовой суммы(маржи). Плечо выше 1:20 трейдерам фондового рынка  представляет только несколько брокеров

Влияние торгового актива на КП

   Торговлю без КП, которая идеально подходит долгосрочных инвестиций, выбирают новички и профессионалы, работающие на фондовом рынке.   Маржинальная торговля предусматривает инвестирование  в сделку небольшого процента средств, значение которого определяется множеством факторов, включая определяемыми  брокером условиями, особенностями торговой платформой и торгуемым активом. Торговцы, торгующие без КП, всегда располагают частью капитала, которая в открытых позициях не задействуется. Наличие свободного капитала обеспечивает возможность войти в рынок на интересующий актив по выгодной цене сразу после формирования стоимости. 

   Валютный рынок, в отличие от фондового, не может гарантировать достаточных для получения прибыли без использования КП движений. Брокеры Форекса всегда предоставляют КП в размерах, которых на других рынках нет. При торговле сельхозпродукцией, акциями, энергоносителями и криповалютой предоставляются финансовые рычаги меньших размеров.

За год акции известных компаний могут подняться двукратно и более, при том что колебания за месяц достигают иногда 20-30%. Цена пары EUR/USD редко меняется больше чем на 2% за месяц. Вероятность того, что трейдер сможет купить актив по самой низкой цене и продать по самой высокой, крайне низкая. Истории о сорванных гигантских кушах (огромной прибыли, полученной за один день) всего лишь красивые байки. В реальности постоянная прибыль на наиболее популярной паре меньше 2% в месяц.

   Кредитным плечом опытные трейдеры активно пользуются при среднесрочной торговле, включая проведение торговых операций   активами с низким уровнем волатильности.

Особенности КП  для инвестора и торговца

Работающие  на одних финансовых  рынках трейдеры и инвесторы пользуются разными стратегиями и фининструментами, что обуславливает различия в условиях предоставления КП:

- Трейдер нуждается в высоком  КП, поскольку торговые операции совершает за короткое время. Чем выше цена одного из нескольких пунктов прибыли, тем выше доход трейдера при более высоких рисках. Профессионалы оперируют займами больших размеров, умело контролируя риски, что позволяет получать высокие прибыли.

- Инвесторы могут распоряжаться наличествующими на депозитных счетах  суммами. Займы при заключении торговых сделок  они используют крайне редко или не используют вовсе, поскольку при покупке акций на значительный период с  оплатой на протяжении всего времени КП нельзя назвать выгодным вариантом.

Критерии выбора КП

Начинающие довольно часто сталкиваются с проблемой выбора КП для торговли. Основной принцип, о котором необходимо помнить – при высоком КП размер торгуемой позиции также высокий.

Важным фактором при выборе является стиль торговли трейдера:

- при долгосрочной торговли высокое КП не требуется;

- при краткосрочной торговли высокое КП необходимо.

Размер плеча не меняет уровень рисков при проведении сделок – риски в торговле определяет торговец.

Преимущества и недостатки торговли с КП

У торговли с КП имеется множество преимуществ, а именно:

- Возможность минимизировать инвестируемый капитал. Торговец, открывающий сделку на 3 тысячи долларов при наличии КП 1:400 инвестирует из собственных денег 7,5 доллара.

- Возможность получить доступ к престижным активам. При небольшом стартовом капитале торговцы могут играть на разнице курсов, без заходов на рынок активов.

- Повышение ответственности относительно финансовых рисков. Наличие КП дисциплинирует трейдеров, поскольку  шансы получить высокий доход или потерять капитал почти одинаковые. При работе с КП торговцы быстро учатся работать со стоп-лоссами.

- Возможность проводить торговые операции  на капиталоемких рынках.

- Отсутствие взимания комиссионных сборов за пользование КП.

- Наличие технической возможности проводить торговые сделки с прибылью на различные активы даже при условии снижения цены.

Недостатки работы с КП следующие:

- При увеличении суммы операции повышается риск потери депозита и средств на торговом счету. Минимизировать риск можно с помощью стоп-лосса.

- Проведение сделок с КП возможно не со всеми активами ценными бумагами.

- Риск для трейдера потерять деньги, польстившись на огромное КП, предлагаемое брокерами-мошенниками.

Как торговать с кредитным плечом

Торговцам , планирующим работать с КП, необходимо помнить о том, что размер финансового рычага зависит во многом от выбранного фининструмента и его ликвидности. Существуют различные схемы, по которым можно взаимодействовать с брокерами:

-  Трейдер выполняет анализ рынка и видит выгодную стратегию. Брокер принимает залог и предоставляет КП для работы с активом. По окончании торговой операции и фиксации результата трейдер рассчитывается с брокером. При удачном раскладе торговец получает доход, но если стоимость актива снизилась, то трейдеру, потерпевшему больший убыток, чем при торговле без КП, необходимо вернуть заме брокеру в полном объеме. В итоге трейдер теряет часть средств со своего счета.

- Трейдер желает заработать на падающих котировках актива, но у него отсутствуют средства или акции для торговли. Торговец может взять акции у брокера, продать их по текущему курсу, после снижения цены купить те же акции дешевле и вернуть брокеру, забрав себе прибыль.

С КП можно торговать по любой (разработанной собственноручно или заимствованной) стратегии, но обязательным условием является минимизирование рисков, добиться чего можно двумя путями:

- выставить стоп-лосс, защищающий торговца от финансовых убытков;

- не открывать торговые сделки на внушительные залоги (весь торговый счет);

-  распределять средства максимально рационально  с учетом особенностей выбранной стратегии;

- торговать не спеша, со всей возможной осторожностью,   реально оценивая риски;

- не пытаться строить мошеннические схемы с финансовым левериджем.

Для того, чтобы финансовый инструмент, называемый кредитным плечом, приносил доход даже при мелких депозитах, достаточно реально оценивать  возможности собственного депозита  и рассчитывать риски, исходя из имеющейся суммы;

Важно! На одну операцию должно от суммы депозита приходится не более 1-2%!

Кредитное плечо и торговцы Форекс

  Услуги брокеров по предоставлению КП наиболее популярны среди игроков  валютного рынка Форекс. Причина популярности КП  в меньшей волатильности Форекса сравнительно с другими рынками. Чтобы эффективно использовать финсредства при торговле валютными парами необходим мощный финансовый рычаг. Например, если за месяц пара  EUR/USD пройдет всего 1,1%, то трейдер без КП сможет получить доход в размере  1,1% от средств, вложенных в сделки. Это очень немного, особенно если учесть что на фондовом рынке акция ТЕСЛА за то же время принесет доход в 14%. При отсутствии кредитного плеча валютный рынок перестанет быть интересен трейдерам, поскольку будет значительно уступать фондовому рынку по прибыльности.

   Предоставляющие торговцам КП брокеры получают возможность во много раз увеличить свой доход путем взимания при открытии и удержании торговых сделок комиссий и за счет спреда. Не менее важной причиной предоставления брокерами КП торговцам является реклама – высокое КП является отличной приманкой для новичков.

Форекс – кухни используют высокие КП для того, чтобы очищать депозиты торговцев. Данная методика срабатывает мгновенно при попытке трейдера задействовать КП при выборе торгового лота по максимуму. 

После искусственного увеличения спреда брокером кухни при завышенном уровне стоп-лосса, наличии бонуса на пополнение (который не участвует в просадке) и нерыночных котировках трейдеры очень быстро теряют депозиты. У брокеров кухни торговцы выиграть шансов не имеют, о чем опытные трейдеры всегда предупреждают начинающих. Новичку с депозитным счетом в 10000 рублей честный брокер не предоставит КП  1:1000. Честные посредники предлагают защиту от отрицательного баланса, поскольку найти желающих  терпеть убыток из-за неумелого торговца, на счету которого  в 10000 долларов при  плече в размере  1:500 образовался огромный минус, желающих нет.

Издержки при пользовании КП

  Торгующие на Форекс через брокера трейдеры уплачивают комиссию за открытие сделок. Комиссия может быть заложена в спред или же в случае удержание сделки взимается своп. При отсутствии КП издержки торговца минимальные, но шансов на хорошую прибыль при низком депозите  у него практически нет.  При задействовании КП расходы возрастают в несколько раз, но увеличиваются и шансы на высокую прибыль.

Правила для начинающих

  Торговцам, только недавно начавшим работать, кредитное плечо кажется идеальным инструментом для получения прибыли. Однако их представления далеки от истины. Профи категорически не рекомендуют брать при размере счета 100 долларов КП 1:200 и врываться в рынок.

Намного благоразумнее начинать с займов небольшого размера и постепенно увеличивать собственный капитал. Не рекомендуется забывать о  следующих правилах:

- Кредитное плечо – это не финансовые средства  (наличные или электронные или кредитные деньги), а финансовый рычаг, позволяющий торговцу работать с предпочитаемой  стратегией. Инструмент после работы надо вернуть владельцу - брокеру.

- Большое плечо дают при небольших средствах на торговых счетах, а маленькое плечо дают внушительным торговым счетам – это стандартная практика. Новичкам не рекомендуется увлекаться размерами КП.

- Обеспечением КП могут быть финансовые средства  или любые активы\средства на счетах торговца.

Советы от профессионалов

Российским трейдерам профессионалы советуют помнить о том, что начать для нарабатывания опыта можно с любой суммы, но такой вариант подходит если торговля на финрынках является дополнительным заработком. Для того, чтобы трейдинг стал основным источником получения дохода, необходим внушительный капитал, поэтому имеет смысл использовать КП.

Важными факторами прибыльности торговли с КП являются:

- торговля через официальную площадку (многие торговцы акциями рекомендуют Мосбиржу);

- наличие грамотно построенной системы управления капиталом.

Новичкам фондового рынка рекомендуется вначале заняться облигациями и акциями, а затем, наработав определенный опыт, перейти на маржинальную торговлю (с плечом).

Кредитное плечо на финрынках – удобный и функциональный  инструмент для увеличения прибыли. Независимо от того, работает торговец на валютном рынке или фондовом рынке, необходимо неукоснительно соблюдать правила пользования КП, поскольку при нарушении правил слив капитала более чем вероятнее.