Что такое волатильность и где она применяется

Что такое волатильность и где она применяется? Разбираемся

Финансовые рынки, а также рынки других активов характеризуются тем, что их статистика и изменчивость никогда не стоит на месте. Достаточно всего лишь беглым взглядом изучить графики какой-то валюты или ценной бумаги, чтобы заметить, что ее стоимость постоянно меняется, пусть даже на слегка заметные величины. То есть, на рынке всегда идет какая-то активность. Именно с ней и связано слово волатильность, о котором мы детально расскажем в этой статье.

Объяснение термина «волатильность» простыми словами 

Если говорить кратко и без излишних сложностей, то волатильность валюты – это изменчивость цены актива внутри определенного временного отрезка. Обычно вместе с данным понятием используются такие термины, как «сильные колебания» и «слабые колебания», характеризующие параметр волатильности. Таким образом, изменчивость цены может быть высокой или низкой. Что же это значит на практике?

Например, в определенный промежуток времени ценовые колебания по активу на рынке составляли всего лишь 10-15 пунктов. Но потом вышла какая-то пугающая или резонансная новость, статистика, инсайд, и диапазон колебаний расширился до 60-90 пунктов. 

Путем сравнения двух отрезков можно смело утверждать, что сначала волатильность актива была слабой, а во втором – сильной.

Но это правило справедливо не для всех случаев. Есть такие валюты, ценные бумаги или активы, которые можно называть перманентно не волатильными или слабо волатильными. В то же время популярные нынче криптовалюты в большинстве своем (кроме стейблкоинов) являются высоковолатильными активами на постоянной основе. Происходит это из-за того, что разнообразные факторы так сильно влияют на актив, что могут просадить его стоимость максимально быстро и достаточно ощутимо (вплоть до 30-40% или даже 50% в сутки).

Что такое волатильность?  В первую очередь, это крайне важный показатель для трейдеров валютного и фондового рынков. Зачастую активы со слабой волатильностью слабо интересуют или вовсе не интересуют эту категорию клиентов брокеров. Не интересны они ни спекулянтам, ни большинству инвесторов, так как заработать при их помощи практически нереально, даже в долгосрок. 

С другой стороны, для трейдеров, использующих такие стратегии, как скальпинг, именно инструменты с низкой волатильностью дают определенные преимущества и позволяют не терять много при ошибочных решениях в торговле.

Что влияет на волатильность и провоцирует изменение цены?

На первый взгляд показатель волатильности может показаться каким-то малопонятным и непредсказуемым. Но с приобретением опыта трейдер все больше понимает то, что все дело в рынке, который представляет собой результат решений и действий живых людей, реагирующих на уже актуальную статистику, а также мировые новости и инсайды.

Уменьшение параметра волатильности часто связано с ожиданием выхода каких-то важных статистических сведений. С другой стороны, рост изменчивости цены почти всегда наблюдается в моменты выхода уникальных данных, после высказываний известных экономистов, финансистов и политиков, на фоне интервью лидеров транснациональных компаний.

Большинство новичков задает один и тот же вопрос: волатильность – это плохо или хорошо? Стоит понимать, что ответ на этот вопрос отрицателен – не плохо и не хорошо. Это неотъемлемая часть рынка, позволяющая ему жить и развиваться, а также определять реальную стоимость того или иного актива, отталкиваясь от тех или иных данных и тенденций. Для большинства рыночных инструментов справедливо утверждение о том, что уровень волатильности – показатель непостоянный и обязательно изменчивый. 

Основные способы анализа волатильности

Есть два основных метода измерения параметра волатильности:

1. Первый является более простым и связан со стандартной оценкой показателей рынка, без применения каких-либо математических расчетов. Для этого просто просматривается актуальный график, а его нынешние показатели сравниваются с тем, что было ранее. Таким образом диапазон колебаний сравнивается с более старым диапазоном и определяется нужный показатель.
2. Второй – это более сложный ручной расчет. Для его реализации нужно определить ценовые минимумы и максимумы за определенный период. Он является более точным, но требует больших затрат труда и времени.

Для измерения волатильности чаще всего используется индикатор ATR, который создан специально под эту задачу. Такой инструмент крайне удобен тем, что позволяет автоматизировать расчеты и получить результат в виде кривой на графике. Важно не смешивать ее показания с мнением о трендах, к которой она никак не относится. Рост кривой – это рост волатильности и наоборот. Других данных она не дает и ни с чем не связана.

Какие факторы оказывают влияние на волатильность валюты

Для того, чтобы иметь возможность построения прогнозов по ожидаемой волатильности, потребуется воспользоваться следующими данными, параметрами и факторами:

• историческая волатильность – зачастую, чем выше ее показатель на длинной статистической дистанции, тем выше ожидаемый параметр на будущее;
• политические и экономические факторы – если в будущем планируются или ожидаются важные события или новости из этих двух сфер, стоит ожидать повышения волатильности активов, которые напрямую от них зависят;
• рыночная ликвидность – волатильность очень сильно зависит от соблюдения баланса между спросом и предложением на рынке и, если он рушится, изменчивость цены растет;
• ожидания трейдеров – волатильность может увеличиваться или уменьшаться просто от того, какие настроения царят внутри трейдерского сообщества;
• статистические тенденции – бывает так, что волатильность растет только лишь из-за того, что актив пробил какую-то важную ценовую отметку, поэтому контроль таких ситуаций очень важен.

Что значит волатильность в качестве инструмента для принятия торговых решений?

Понимание параметра волатильности и правильное прогнозирования его будущих тенденций дает трейдеру огромное преимущество на рынке. При помощи того же индикатора ATR можно не только изучать текущую ситуацию, но и видеть предположительное развитие событий в динамике.

Таким образом, принимая решение о покупке или продаже какой-то валюты или ценной бумаги, трейдер заранее проверяет, есть ли шансы на то, что волатильность актива будет расти. Таким образом, он получает возможность заработать на сделках с приобретенным активом в будущем.

Полезность от понимания волатильности на практике

Изучение волатильности крайне полезно перед принятием торговых решений. Это мы уже объяснили немногим выше. Тем не менее есть еще один фактор, на который хотелось бы обратить внимание. Предположительный прогноз о будущей волатильности – лучший инструмент для расчета будущих рисков при открытии позиции.

Чем выше предполагаемая волатильность, тем больше рискует трейдер и это логично. Несмотря на то, что конкретный человек не имеет возможности для влияния на итоговый разброс стоимости, он получает шанс минимизировать вероятные риски. Для этого он использует защитные ордеры или же снижает объемы сделок.

Почему многие выбирают именно высоковолатильные активы на рынке?

Вполне логично выбирать активы с меньшей волатильностью, ведь они позволяют рисковать не так сильно и дают возможность терять меньше в случае неудач. Но огромная часть трейдеров предпочитает валюты и ценные бумаги с высокой волатильностью, так как они позволяют сорвать настоящий «джек-пот» в случае удачного движения цены.

Объяснить такой феномен достаточно просто, ведь люди идут в торговлю с целью больших заработков, а иногда и вовсе мечтают о молниеносном росте своего банка. Мало кто хочет идти к его увеличению медленно, короткими, но уверенными шагами. 

Мы бы рекомендовали нашим читателям соблюдать некий баланс, хотя бы на первичных этапах освоения трейдинга. Зарабатывать на изменчивости курса, конечно же, можно. Но для этого нужен огромный багаж знаний и еще больше опыта, накапливающегося постепенно и медлительно.