Как научиться прогнозировать ситуацию на рынке

Базовая терминология

Финансовые рынки подчиняются строгим законам, описанным экономической теорией и математическими формулами. Они могут отличаться в зависимости от специфики торгуемых активов, например, для валютного рынка учитывается больше показателей, чем для сырьевого. Также существует разделение на технические и фундаментальные факторы давления. В данном материале мы доступно объясним, как правильно делать прогнозы по котировкам финансовых инструментов.

Действия, связанные с прогнозированием ситуации на любом финансовом рынке, называются определением тренда — продолжительного по времени направленного движения цен по котировкам торгуемого актива. Тренды бывают 3 типов:

• краткосрочные — в пределах часа;
• среднесрочные — в пределах суток;
• долгосрочные — от нескольких дней до месяцев.

SmartGuide предупреждает, что для разных активов временные промежутки могут отличаться. Например, тренд цены на золото в краткосрочной перспективе определяется 15-ти минутными таймфремами, а на валюты — 5-ти минутными.

В зависимости от анализируемого актива применяются следующие разновидности инструментов прогнозирования тренда:

• бары графиков;
• индикаторы и осцилляторы;
• программы анализа исторических данных;
• стратегии оценки новостного фона.

SmartGuide отмечает, что профессиональная работа с новостным фоном включает оценку более чем 20-ти драйверов давления. Но на практике достаточно проработать процентную ставку, уровень инфляции, безработицы, ВВП, а также индексы деловой активности.

С каждым из данных инструментов есть свои особенности работы, которые следует учитывать трейдеру для формирования четких и правильных прогнозов. Рассмотрим их в деталях.

Прогнозирование рынка с помощью графиков

Существует более 100 разновидностей графиков, но все они берут за основу один из трех базовых типов:

• японские свечи;
• бары;
• линия.

Наиболее простой вариант — работа с японскими свечами. Визуально состоит из двух элементов: тела свечи и тени. Тело отражает текущий тренд, тень — настроение рынка. В общем смысле, чтобы определить настроение рынка, нужно смотреть на тени. Короткие указывают на то, что тренд сохраняется, длинные — сигнал к коррекции.

SmartGuide отмечает, что прогнозирование ситуации на рынке с помощью графиков уместно для краткосрочных трендов. Строить длительные прогнозы нецелесообразно, поскольку свечи отражают текущее настроение трейдеров, которое может резко измениться под воздействием прочих факторов.

При анализе графиков японских свечей чаще всего используются следующие стратегии:

• молот;
• поглощение;
• дожи;
• харами;
• звезды;
• три свечи.

Подробнее с этими вариантами анализа рынка по графику японских свечей можете ознакомиться в других наших материалах.

Бары — тип графиков который состоит из вертикальных линий, отражающих длительность тренда по времени, и горизонтальных штрихов, отмечающих точки минимумов и максимумов на конкретных таймфреймах.

График позволяет четко определить оптимальные моменты для входа и выхода из сделки. Хотя анализ не позволяет предугадать дальнейшее развитие тренда, он удобен тем, что краткосрочные ордера открываются в предельно широких торговых коридорах, что обеспечивает максимум прибыли. Наиболее популярные стратегии:

• пин-бар;
• рендж-бар.
• три бара.

Линия — визуально отражается на графике как беспрерывная ломаная кривая, которая показывает изменения котировок в соответствии с выбранным таймфреймом. Этот тип графиков удобен тем, что позволяет работать со средне и долгосрочными трендами, поскольку историю изменений можно отследить наглядно.

SmartGuide предупреждает, что линейные графики применяются в комплексе с другими инструментами технического анализа. Сами по себе они не дают точных указаний к изменению тренда, а лишь отражают общую картину.

Индикаторы и осцилляторы для прогнозирования рынка

Так, в базовом наборе платформы для трейдинга валютными парами МетаТрейдер 4 доступно 56 индикаторов. Это инструменты, позволяющие анализировать данные графиков автоматически и делать достаточно точные прогнозы.

Осцилляторы отличаются от индикаторов тем, что при анализе учитывают определенные финансовые или математические закономерности. Например, уровни сопротивления Фибоначчи.

SmartGuide рекомендует при работе с графиками в обязательном порядке пользоваться индикаторами и осцилляторами для формирования более точных прогнозов.

Работа этих инструментов основана на аналитике исторических данных и текущего настроения рынка. Это значит, что с помощью технического анализа с высокой точностью можно предсказать тренд на ближайшие минуты или часы, в зависимости от актива.

Указанные инструменты подходят для дневных трейдеров с незначительным капиталом, которые делают много сделок в течение дня и рассчитывают на небольшой профит с ордера. 

Хотя при правильном подходе точность прогноза составляет 94%-97%, маржа брокера съедает часть прибыли. Поэтому описанные инструменты используются для краткосрочных таймфреймов, для которых главным показателем является количество проведенных сделок.

В числе наиболее популярных индикаторов:

• Laguerre;
• ScalperDream;
• Глаз;
• ADX CROSSING MA.

К лучшим осцилляторам относятся:

• стохастик;
• RSI;
• Williams%R.

Используя этот минимум технических средств, трейдер может предвидеть события на рынке в пределах нескольких часов, а если речь идет о медленных финансовых инструментах, прогнозы будут верны на 2-3 дня вперед.

SmartGuide предупреждает, что программы оценки исторических данных или торговые боты — это высокорисковый способ прогнозирования рынка. Хотя роботы работают точнее и быстрее, чем люди, они используют алгоритмы и не оценивают объективные факты. Поэтому боты быстро устаревают, а точность их прогнозов падает.

Фундаментальный анализ для прогнозирования ситуации на рынке

Трейдеры, торгующие крупными активами, делают ставку не на число сделок, а на их качество. Поэтому они выверяют момент и выбирают долгосрочные торговые стратегии. Чтобы спрогнозировать движение рынка на несколько дней или недель вперед, нужно учитывать макроэкономические показатели.

В первую очередь речь идет о валовом внутреннем продукте. Это фундаментальный драйвер экономики, отражающий ее текущее состояние и перспективы развития:

• прирост ВВП говорит о сильной экономике, следовательно, валюты страны укрепится, предприятия продемонстрируют рост производства, увеличится число рабочих мест, снизится инфляция;
• при замедлении или остановке прироста ВВП, экономика страны входит в стагнацию, во время которой промышленность не развивается, соответственно растет импорт товаров, что активизирует инфляцию, ослабляет валюту и приводит к необходимости пересмотра процентных ставок;
• при снижении ВВП экономика страны уходит в минус, соответственно валюта сильно слабеет, а основные экспортные товары теряют в цене, наблюдается рост инфляции и безработицы.

Показатели ВВП формируются раз в квартал и раз в год, соответственно одного этого параметра достаточно, чтобы спрогнозировать движение рынка на 3 или 12 месяцев.

SmartGuide предупреждает, что ВВП хотя и значимый, но не единственный драйвер экономики. Чтобы точно знать, как поведет себя рынок, нужно рассматривать вопрос комплексно.

Следующий по значению фактор — процентная ставка. Общие сведения об этом драйвере описаны теорий Фишера. Но вникать на 100% в эту научную доктрину не нужно. Достаточно понимать, что высокие процентные ставки приводят к удорожанию кредитов и росту инфляции, это негативно сказывается на валюте, но в то же время является верным признаком роста экономики за счет промышленного сектора.

При снижении процентных ставок уменьшается инфляция, валюта страны укрепляется, население получает доступ к дешевому кредитованию. Это создает дефицит спроса на товары и услуги, повышает конкуренцию бизнеса и негативно влияет на экономику. 

Следует учитывать тот факт, что процентные ставки соотносятся с занятостью населения. Чем она выше, тем меньше низкая процентная ставка влияет на бизнес. Из этого можно сделать вывод, что при росте процентных ставок выгодно торговать валютами, а при их снижение — сырьем. В данном случае речь идет о покупке активов. Продавать их нужно, когда ситуация меняется.

Индексы, как инструмент прогнозирования ситуации на рынке

Большинство учебных материалов посвящено техническому или фундаментальному анализу. В общем смысле это верно, поскольку данные инструменты позволяют четко спрогнозировать тренд и грамотно вложить деньги.

Но если бы все трейдеры открывали бы удачные ордера, капиталооборот постоянно сокращался бы вплоть до нуля. Как показывает практика, этого не происходит. Значит описанные модели несовершенны, даже правильнее сказать, имеют ряд нюансов, которые освоить можно только на практике.

Чтобы делать ошибки, нужно располагать достаточным запасом денежных средств. А он есть далеко не у каждого трейдера. Поэтому вопрос об использовании индексов в качестве индикаторов состояния рынка достоин особого внимания.

С одной стороны, индексы формируются соответствующими поставщиками данных, соответственно трейдеру не нужно самостоятельно делать аналитику. С другой, при расчете индексов прямо или косвенно учитываются все макроэкономические показатели. Освоив технику работы с этим инструментом трейдер станет более успешным, чем 75% коллег по цеху.

SmartGuide предупреждает, что успешность прогноза по движению рынка зависит от квалификации трейдера и его умения правильно читать сигналы. В некоторых случаях нужно следовать интуиции или принимать решения быстро. Поэтому единого рецепта для формирования точных прогнозов нет. Все приходит с опытом.

Существует несколько крупных индексов, обращать внимание стоит на:

• Dow 30;
• Nasdaq;
• S&P/TSX;
• DAX;
• S&P/ASX 200;
• China A50;
• Nikkei 225;
• Nifty 50.

Каждый, из представленных индексов, отвечает за общие показатели отдельных стран, регионов или отраслей международной экономики. Например, рост Nasdaq свидетельствует о повышении спроса на высокотехнологичные товары. В числе топ-100 компаний, формирующих єтот индекс:

• Apple Inc;
• Tesla Motors, Inc;
• eBay Inc;
• Intel Corporation;
• Micron Technology, Inc.

Для трейдера важно понимать, что все эти компании используют золото, платину и некоторые другие ценные металлы для производства товаров. Соответственно рост спроса на продукцию приведет к росту котировок сырьевого рынка. Также это указывает на повышение покупательной способности населения.

Если посмотреть на данные индекса с марта по май 2020, видно, что индекс вырос с отметки в 6,5 пт до 9,3 пт. Но это все еще меньше, чем показатели до внедрения карантина в связи с пандемией коронавируса. Что из этого следует?

Рынок высокотехнологичных товаров постепенно восстанавливается, спрос растет и в ближайшей перспективе тренд будет актуален, поскольку еще не достигнут предыдущий уровень сопротивления. Из этой формулировки следует, что разбирая индексы, трейдер должен применять свои навыки и знания технического и фундаментального анализа. Тогда прогнозы на долгосрочную перспективу будут действительно взвешенными и точными.

Подводим итог

Делать точные прогнозы в отношении развития рынка действительно сложно. Для этого есть сугубо технические инструменты, позволяющие предвидеть краткосрочные изменения котировок и теоретические концепции, описывающие затяжные тренды в долгосрочной перспективе.

Трейдерам стоит в первую очередь сконцентрироваться на понимании сиюминутных ситуаций и научиться делать короткие, прибыльные сделки. Сформировав капитал, стоит обратить внимание на изучение фундаментальных драйверов давления на рынок.

Важно также учитывать, что знаковые события могут происходить достаточно редко, а движения по тренду — растягиваться во времени. Чтобы иметь возможность ждать и четко следовать выбранной стратегии трейдер должен быть уверен в своих решениях.

SmartGuide напоминает, что даже в рамках одного тренда случаются отскоки и корректировки, в результате которых происходят краткосрочные развороты котировок. Это порождает панические движения на рынке, которые приводят к финансовым потерям.

И самое важное при прогнозировании ситуации на рынке — опыт. Существуют сотни стратегий, с которыми вы можете познакомиться на нашем портале, но до тех пор, пока хотя бы одна не будет отточена до совершенства, рассчитывать на точный прогноз не стоит.